Условия для инвестора что это такое

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Фото: Shutterstock

1. Что это
2. Виды
3. Куда инвестировать
4. Доходность и риски
5. Как начать
6. Налог
7. Портфель
8. Известные инвесторы

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

• Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
• Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
• Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
• Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
• Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
• Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

Фото: Unsplash

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

• краткосрочные (период до года);
• среднесрочные (от одного года до трех лет);
• долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

• пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
• агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

1. Инвестиции в акции;
2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
5. Покупку валюты;
6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Фото: Unsplash

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Как привлечь инвесторов

Каждый начинающий предприниматель с новой идеей или с первым прототипом продукта задается вопросом, где же взять деньги на развитие бизнеса.

Расскажем, как привлечь инвесторов и поговорим о роли инвестиций в создании и развитии бизнеса. Рассмотрим на каких условиях привлекают инвесторов в компанию и где найти инвестиции.

Зачем и когда привлекать инвестиции

В мире очень много денег. И они постоянно ищут возможности приумножится. Они в пенсионных фондах на счетах частных лиц, в венчурных фондах, в хедж-фондах. И сегодня, такие традиционные способы приумножения, как банковские депозиты, облигации, акции и ценные бумаги становятся все менее интересными и более рискованными.

Инвестиции становятся пространством для экспериментов. Венчурные инвестиции в бизнесы и стартапы становятся все более привлекательными. Просто положить деньги на счет и получать хорошие проценты уже невозможно. И понимание этого важно для создателя бизнеса.

Деньги для бизнеса — топливо, способное разогнать проект до нужной скорости. Конечно должно быть умение пользоваться деньгами и вливать их в нужных дозах. На конкурентом рынке победит игрок с большим запасом топлива. И если преимуществом не воспользуетесь вы, то это сделают конкуренты.

Когда бизнес развивается самостоятельно и использует деньги основателя, или заработанные средства, то на масштабирование, открытие новых филиалов и постоянное развитие денег не хватает. Инвестор нужен почти каждой компании, если только это не стартап, который развивается гигантскими шагами. Деньги выполняют роль ускорителя бизнеса и позволяет масштабироваться. С инвестициями проще развиваться, нанимать классных специалистов и захватывать новые территории.

Что покупает инвестор

При вложении инвестиций в проект инвестор:

1. Покупает доходы от будущих дивидендов. Он рассчитывает, что со временем компания будет приносить прибыль и го инвестиции полностью окупятся и будут обогащать его долгое время.
2. Покупает возврат долга. Иногда он дается в виде конвертируемого долга, т.е. предполагается, что он может быть либо отдан, либо конвертирован в акции.
3. Покупает доход от будущей продажи доли в проекте. Инвесторы в первых раундах купили долю, а их потом выкупил стратегический инвестор.

Как привлечь инвесторов

Инвестору важно, чтобы компания, в которую он вкладывает деньги работал и приносил дивиденды. Для него имеет смысл инвестировать в бизнес, который уже работает и приносит результат. Чтобы привлечь инвестора, сделайте следующее:

1. Покажите, что есть рынок. Успех привлечения зависит от того, сможете ли вы показать ракетный рост после вливания инвестиций. Нужно показать, что рост возможен и рынок позволит иметь столько продаж. Но для этого нужно хорошо знать рынок.

Изучите СМИ, профильные сайты, блоги, исследования и разработки. Зайдите в поисковик и введите запрос по исследованию рынка того продукта который вы собираетесь продвигать: исследование рынка живых цветов мебели на заказ и другое.

2. Покажите инвестору, что вы знаете о рынке больше, чем он.

• продемонстрируйте факторы, определяющие динамику рынка. Поймите, что влияет на рост рынка.
• покажите что кто-то зарабатывает на этом рынке (для этого проведите анализ конкурентов).
• покажите текущее и будущее положение вашей компании.

3. Расскажите как и кому вы будите продавать.

• четко опишите продукт: товар или услугу, ваши преимущества перед конкурентами;
• опишите клиентов — свою целевую аудиторию;
• покажите стратегию по маркетингу и сбыту: каналы продаж, их эффективность, конверсии.

4. Расскажите о себе. Инвестор инвестирует не в excel таблицу, а в человека. Задача — показать, что вы можете довести начатое до конца и сделать лучший проект на рынке. Покажите опыт, крутые факты. Расскажите об успехах, за которые инвестор может зацепиться.

5. Покажите финансовую сторону. Чем больше оцифровки и данных, тем больше шансов получить инвестиции. Продемонстрируйте:

• экономику продаж;
• прибыль и убытки;
• финмодель;
• воронку продаж;
• CRM-систему.

Ошибки привлечения инвестиций

1. Привлечение инвестиций в аморфную идею без гипотез, плана и метрик. Человеку приходит идея и он ищет инвестора, чтобы ее опробовать и подтвердить прибыльность. Но ни один инвестор не будет рисковать и вкладывать деньги в неизвестно что.

2. Не считать и не измерять показатели. Инвесторы уважают цифры. Приходите на встречу с цифрами и показателями. Для этого внедрите метрики в вашем бизнесе. Покажите на что конкретно вы потратите деньги и что получит инвестор.

3. Просить 1 миллион долларов. У большинства стартапов почему-то сидит в голове мысль об этой цифре. Но когда ее просят, это сигнал того, что основатель не понимает сколько денег ему нужно.

4. Устный рассказ о проекте. Нет бизнес-плана и подготовленной презентации, которую можно оценить и прочитать. Всегда носите с собой материалы по проекту. Должна быть презентация, описывающая проект и финансовая модель, из которой понятно как приходят деньги, как они зарабатываются и что получит инвестор. Чтобы привлечь инвесторов эти документы всегда должны быть под рукой, будет проще общаться на тему проекта и привлекать инвесторов.

5. Нет оценки конкурентов и рынка. Когда основатель говорит, что на рынке нет конкурентов, значит и спроса на продукт нет. А там где нет конкурентов, нет денег и нет инвестиций. Изучите рынок, на который собираетесь выходить, оцените шансы проекта на масштабирование. Чем больше потенциал роста проекта, тем более он привлекателен для инвестора.

Как найти инвестора для бизнеса

1. Социальные сети. Одним из каналов поиска инвестиций являются социальные сети и таргетированная реклама на лендинг с презентацией проекта, где будет отражена финмодель и уникальное коммерческое предложение.

2. Записная книжка. Пройдитесь по всем контактам из записной книжки. У многих знакомых может быть сумма от 1 до 3 миллионов рублей. Они не предприниматели и не инвесторы, а их деньги просто лежат без дела.

3. Знакомства. Поймите какую суммы вы хотите привлечь и знакомьтесь и общайтесь с людьми, которые уже привлекали инвестиции в таком объеме в свой бизнес.

4. Мероприятия и сообщества. Посещайте сообщества предпринимателей и мероприятия, чтобы выстраивать нетворкинг и общаться с людьми, у которых уже есть компания и они хотят диверсифицироваться. Вы можете стать тем стартапом, в который они готовы поверить. Люди инвестируют в людей и верят в людей.

5. Инвестор. Найдите инвестора с большим потенциалом. Например, он может проинвестировать 5 миллионов, но в целом готов вложить еще пять раз по столько же. Вы показываете результат и продолжаете сотрудничество дальше. Работать с таким инвестором гораздо продуктивнее, так как выстраиваются партнерские отношения. Сотрудничать с одним человеком проще, чем с несколькими инвесторами перед которыми постоянно нужно отчитываться.

Теперь вы знаете несколько простых способов, как привлечь инвесторов.

Источники инвестирования в бизнес

1. Личные деньги из накоплений, займ у родных и друзей. Родители и друзья — первые инвесторы. Если вы не можете убедить их в продуктивности своей идеи, то и профессиональных инвесторов вы вряд ли получите.

Первыми ресурсами могут быть не деньги — кто-то даст компьютер, друг даст помещение под офис, родители помогут с мебелью. Но благодаря этим ресурсам можно сплотить группу единомышленников, с которыми можно создать прототип и пойти к инвестору.

Возьмите деньги из своих накоплений. В создании бизнеса на собственные деньги есть ряд преимуществ:

• высокая мотивация, так как потеря денег — невозможный сценарий, который заставляет много работать и не сдаваться. Иначе все полетит.
• лучшие условия для привлечения инвестиций, так как можно отдать гораздо меньшую долю, меньшие права входящему инвестору, так как вы принимаете инвестиции не в идею, а в реально существующий проект. Привлекая инвестора на уровне идеи, вы получите маленькую долю в бизнесе. Если раскачать бизнес до масштабов, доля увеличится, так как и риски инвестирования гораздо меньше.

Ищите способ стартовать бизнес с минимумом вложений. Идеальные условия развития — это финансирование бизнеса из денег, которые он начинает приносить. Например, запустили продажу кукол на маркетплейсе и инвестируете в рекламу и расширяете ассортимент из выручки.

Создайте минимально работающий продукт и на небольшие накопленные вложения запустите проект. В этой модели развитие происходит постепенно: привлечение большего количества клиентов, организация офиса или производства, увеличение числа персонала, постепенное увеличение прибыли.

Хороший стартап — голодный стартап. Если залить проект деньгами — у него не будет иммунитета. Пробуйте начинать без больших вложений.

2. Гранты и поддержка от государства, которые направлены на развитие малого бизнеса и стимулирования предпринимательства. Найдите организацию, пройдите отборочные этапы, и в итоге можно получить неплохой грант для старта. Изучите все существующие возможности региона. Это может стать хорошей безвозмездной помощью, без возврата средств.

3. Краудфандинговые и краудлендиновые площадки. Первые — интернет платформы для размещения и продвижения проектов и идей. Они выступают посредниками и оказывают юридическую поддержку и финансовый консалтинг. Вторые — площадки посредники между кредитором и заемщиком. При этом дать деньги под процент может как физлицо, так и юрлицо.

4. Бизнес-акселераторы — интенсивные обучающие программы от 3 до 6 месяцев для предпринимателей от фондов и институтов. Они помогают улучшить продукт, предоставляют поддержку от менторов. Помогают избежать частых ошибок, наладить контакты и связи, обучают презентации. Также на них можно привлечь инвесторов, партнеров, получить ценных сотрудников.

5. Частные инвесторы. Люди с состоянием, простые физлица, готовые вложить деньги в проект. Их можно найти на мероприятиях, где можно рассказать о своем проекте за 2-7 минут.

6. Деньги от бизнес-ангелов привлекают, когда проект уже зарекомендовал себя. Это люди, заработавшие состояние и способные помогать молодым развивающимся проектам, чтобы побыть в атмосфере стартапа, не вовлекаясь с головой и рассчитывая на этом заработать. Вкладываются не только деньгами, но и связями, контактами, рекомендациями и помощь команде основателя.

7. Венчурные фонды. Многие иностранные фонды ушли с российского рынка, но, тем не менее, они есть. Венчурные фонды инвестируют на более поздней фазе, ее называют раунд А. Фонды инвестируют от 500 000 — 3 000 000 $ в одном раунде.

8. Фонды прямых инвестиций. Заходят на более поздних стадиях. Бизнес должен иметь оборот хотя бы несколько десятков миллионов долларов.

9. Стратегические инвесторы. Это корпорации, которые видят комплементарность своей деятельности в том, что вы сделали. Допустим, mail.ru купили ВКонтакте, Одноклассники, игровые серсисы, Службу доставки, Городское такси. Они покупают то, что может усилить уже сформированную группу компаний. И это возможность для предпринимателя и его инвесторов.

Договоритесь об условиях инвестирования на берегу. Не все инвесторы готовы просто отпустить деньги и доверить предпринимателю их управление. Многие инвесторы предпочитают входить в совет директоров и принимать решения об управлении бизнесом.

Какие условия предложить инвесторам

Часто возникает вопрос, какие условия предложить инвестору, чтобы они были выгодны обеим сторонам. Главная ошибка — идти без офера и ждать предложений от инвесторов и в случае проявленного интереса — согласиться на них.

Основные проблемы предпринимателей с инвестициями:

• не знают сколько нужно денег;
• не знают, что готовы отдать за эти деньги;
• нет понимания где найти инвестора;

Поэтому, когда вы приняли решение о поиске инвесторов поймите:

• сколько вам нужно денег;
• какой прирост прибыли вы от этого получите;
• оцените сколько вы готовы отдать инвестору;

Инвесторам предлагают тысячи инвестиционных предложений:

• деньги можно оставить на депозите;
• пойти на фондовый рынок;
• купить недвижимость;
• вложить в один из тысячи проектов;

И если вы сходу не можете озвучить гарантированные условия, то внимание инвестора захватить не получится, и он не уделит должного внимания вашему проекту.

Инвестор должен понимать сколько, каким образом и когда он заработает:

• займ или доля;
• сколько будет дивидендов;
• когда и при каких условиях их можно будет получить;
• если шанс их получить;
• какая % ставка;
• можно ли перепродать долю;
• кому и когда;
• на каких условиях;
• готов ли основатель выкупать у инвестора;
• или весь бизнес будет продан стратегу;
• есть ли у вас в команде люди с опытом продажи крупных активов.

Разработка условий для инвестора

Чтобы разработать идеально подходящие условия под проект, пройдите следующие шаги:

1. Выберите тип финансирования. Поймите будет ли это займ или доля. Это два разных инструмента привлечения денег.

При займе инвестор дает деньги под фиксированные заранее условия — %, срок возврата, график выплат и т.д. Это долг, который нужно будет отдать даже в случае банкротства. При этом, вернув % и саму сумму займа — собственник свободен от обязательств и ничего не должны инвестору.

При долевом участии — инвестор дает деньги и получает долю бизнеса. Он становится партнером, совладельцем компании, пропорционально долям партнеры имеют обязательства и выгоды от компании. И это партнерство бессрочное.

Помните, что пуская человека в уставной капитал компании вы связываете себя с ним на долгие годы существования бизнеса. Он станет соучредителем. Оценивайте не только размер суммы, но и его личность:

• насколько будет комфортно работать с этим человеком;
• если ли какие-то подводные камни и риски во взаимоотношениях;
• усилит ли он проект интеллектуально: развитая бизнес эрудиция, опыт. Такое инвестирование называют smart money — деньги, которые усиливают бизнес с точки зрения сильного интеллектуального партнера.

Проговорите условия негативного развития сценария. Инвестор заходит в проект, как учредитель, деньги фиксируются в уставном капитале и он несет такие же риски, как и другие учредители. А риски того, что бизнес не будет развиваться очень велик.

Фундаментальное отличие этих двух видов инвестирования, в том, что при долевом участии будет больше контроля со стороны партнера и обязательств перед ним. При займе должен быть четкий график выплат процентов, но это более дешевые деньги, особенно при маржинальном проекте.

В первую очередь инвестор спрашивает о возврате инвестиций. Стандартные условия взаимодействия с инвестором таковы: вы привлекаете определенную сумму, а возврат на инвестиции осуществляется 70% на 30% в пользу инвестора до возврата инвестиций. А после того, как инвестор вернул свои инвестиции, владелец бизнеса и инвестор обретают по 50%.

Но условия могут быть разными, в зависимости от того, на какой стадии находится проект и есть ли положительный опыт сотрудничества с инвесторами. Вы можете пойти на условия 80% на 20% или даже 90% на 10%, чтобы получить в портфолио положительный опыт возврата инвестиций. Когда такой опыт есть, цифрами можно играть по другому. Так как инвестор будет понимать, что он вернет свои деньги в разумные сроки.

При условии окупаемости проекта в течение года, привлечь деньги будет гораздо легче. Стандартная окупаемость проекта 1,5-2 года. А вот если окупаемость бизнеса в районе пяти лет, то инвестору придется предложить более выгодные условия.

2. Рассчитайте и обоснуйте оценку бизнеса. При долевом инвестировании нужно рассчитать и обосновать оценку бизнеса. Существует несколько методов оценки бизнеса:

• затратный/расходный метод;
• дисконтированный денежный поток;
• метод сравнительных коэффициентов, отраслевых налогов;
• балансовый метод, метод чистых активов\метод мультипликаторов (сравнительный).

Оценка — это всегда предмет договоренностей с инвестором. Но, как правило, предприниматели занижают оценку своего бизнеса.

3. Разработайте условия для получения займов. При займе нужно разработать условия для их получения:

• выбрать тип доходности по %;
• определите размер % ставки;
• сделайте финансовые подстраховки для инвесторов;
• определите отсрочку (если нужна) по старту выплат % займа.

4. Определите минимальный порог входа в проект. Подход предполагает дробные инвестиции — нужная сумма денег разбивается на части и происходит поиск не одного инвестора, а нескольких человек по 1-3 миллионов рублей.

Плюс такого подхода в том, что:

• выгоднее привлекать инвесторов;
• меньше рисков, так как работа идет с потоком инвесторов;
• нет зависимости от конкретной сделки и человека;
• единые условия для всех инвесторов, выгодные вам.

5. Определите пороги и поле для торгов с инвестором. По каждому вышеперечисленному фактору нужно сделать границы в которых вы будите вести торги. Ниже этих границ вы не пойдете, а идеальные условия — вот такие.

При привлечении инвесторов нужно понимать, чем вы рискуете. Бизнес — это всегда риски. Предприниматель рискует временем, опытом и репутацией, а инвестор — деньгами. Это риски для обеих сторон.

Внутренние инвестиции в собственный бизнес

Один из недооцененных источников инвестирования — это собственные деньги компании. Многие предприниматели опасаются вкладывать в развитие личные деньги и инвестируют их в недвижимость, акции, криптовалюту. Но имеет ли смысл инвестировать во что-то внешнее, когда есть собственная компания? Инвестиция в свое дело — самая лучшая инвестиция. Главное подходить к этому разумно.

Посчитайте, сколько вы изначально инвестировали в собственный проект и посчитайте инвестиционную отдачу — возврат на эти инвестиции. И эта отдача будет гораздо выше, чем вложения в акции или недвижимость.

Как правило, у предпринимателей нет проблем с покупкой нового оборудования, товарных запасов, помещения для офиса или склада. Но при этом часто маркетинг, продажи и обучение персонала остаются без денежных вливаний.

Инвестировать в такие сферы страшно: сотрудник может уволиться, а маркетинговая компания — не сработать. Для того чтобы страх преодолеть — рассчитайте потенциальный возврат на инвестиции. Сколько можно получить от роста компетентности и качества работы сотрудников, от узнаваемости бренда.

Чтобы инвестирование в собственный бизнес проходило безболезненно, создайте фонд, из которого будет финансироваться развитие, расширение и обучение персонала. В него можно выделять от 5 до 10 % маржи. Постепенно это станет таким же привычным расходом, как налоги, аренда и зарплатный фонд.

Вот несколько правил внутреннего инвестирования:

1. Рассчитайте возврат на инвестиции. Прежде чем потратить, подумайте какова будет отдача от инвестиции. Например, вы хотите вложить деньги в недвижимость, чтобы ее потом сдавать. Посчитайте во сколько обойдется его содержание, арендную плату и увидите планируемый возврат на инвестиции.

Принимая решение об обучении, покупке нового программного обеспечения, открытии филиала и расширении производственных мощностей, также рассчитайте вложения и итоговый доход, который они потенциально принесут.

Не начинайте тратить деньги на развитие компании, не просчитав возврат на инвестиции.

2. Учитывайте риски. Во внутренних инвестициях есть такие же риски, как во внешних. Когда вы вкладываете в сторонний стартап, есть вероятность, что вы потеряете вложенные деньги. Инвестиции во внутренние проекты также могут быть неудачными. Если это случается — остановите проект и перестаньте его инвестировать.

Иногда перспективная идея может не сработать. В любой инвестиции есть риски и вы должны быть готовы их принять.

3. Создавайте денежные резервы, которые послужат подушкой безопасности. Она поможет действовать хладнокровно и осознанно. Откладывайте какой-то процент от маржи в резервный фонд. Но даже при этом вам понадобится несколько лет на его создание. Это бронежилет, который позволит вам хладнокровно смотреть на внутренние инвестиции и не бояться делать шаги.

Заключение

Рассказали как привлечь инвесторов. Трезво относитесь к инвестиционным деньгам. Не стремитесь оградить себя от рисков, взяв деньги, так как они не решают все вопросы. Однако, роль инвестиционных денег в развитии бизнеса неоценима. Правильное привлечение инвесторов на выгодных условиях станет выгодным сотрудничеством для обеих сторон.

Определитесь с формой инвестирования. Оцените, готовы ли вы поделиться долей и не быть 100% владельцем. Поймите, как вы заработаете больше денег: с инвестором или самостоятельно. Как правило, если взять инвестора на хороших условиях, то даже с небольшой долей в компании можно много заработать за счет роста компании.

Идеи без цифр и прототипов крупным инвесторам будут не интересны. Идей много, а людей, способных эти идеи воплотить — единицы. Стучаться к инвесторам нужно не с идеями, а с готовыми решениями.

Часто инвестор смотрит не только на продукт, но и на лидера — его качества, способность коммуницировать, выстраивать связи и способность обходить препятствия. Прокачиваете в себе навыки поиска и применения инвестиций. Фандрайзинг — это один из навыков современного руководителя. Способность убедить владельцев денег, что их нужно вложить именно в этот проект — позволяет добиваться большего.

Чтобы снизить риски при привлечении финансирования и построить системный бизнес, разберитесь в том, что такое эффективное управление бизнеса и из каких элементов оно состоит.

Как привлечь инвестиции в бизнес: пошаговая инструкция

Привлечение инвестиций в бизнес может потребоваться на разных этапах. Если речь идет о старте бизнеса, то зачастую предприниматели вкладывают собственные деньги, однако не всегда это возможно. Возникает вопрос о поиске частного инвестора. В статье рассказываем, как найти правильного инвестора

Олег Иванов Предприниматель, инвестор, владелец InvestBazar Fund
�� Закрытый клуб – Деловая среда Премиум

Вступайте в клуб и получите доступ к множеству материалов для развития бизнеса. Для вас 14 дней – бесплатно!

Что такое инвестиции и когда они могут понадобиться

Инвестиции — это внешнее финансирование, цель которого помочь бизнесу стартовать, а также поддерживать его на первых этапах развития, пока он не встанет на ноги. Также инвестиции в бизнес могут понадобиться уже действующей компании, например, когда она запускает новое направление деятельности, выходит на новые рынки, приобретает другие компании для масштабирования деятельности. В связи с этим различают такие стадии развития проекта:

• посевная стадия — идет разработка идеи и нужны деньги на создание тестовой версии продукта, на тестирование гипотез, на создание первичной команды;
• стадия расширения — продукт подтвердил свою работоспособность, продажи и выручка растут — требуются вливания для масштабирования бизнеса, для маркетингового продвижения, найма команды ;
• стадия роста — компания стабильно получает прибыль, могут понадобиться инвестиции для выхода в другие регионы, на зарубежные рынки;
• стадия зрелости — бизнес стабилен, однако появилось много конкурентов и нужно удерживать свою долю, инвестиции могут понадобиться для диверсификации бизнеса.

Основные виды инвестиций в бизнес

Главная задача инвестора — вложить деньги так, чтобы не допустить их обесценивания из-за роста инфляции и получить от этого доход. Это и нужно учитывать владельцам бизнеса, которые хотят привлечь средства инвесторов.

Можно выделить следующие виды инструментов инвестирования:

1. Финансовые — когда деньги вкладываются в ценные бумаги, иностранную валюту, драгметаллы.
2. Реальные — подразумевают вложения в промышленность, транспорт, технику, авторские права.
3. Спекулятивные — такие, благодаря которым прибыль получают за счет разницы в цене покупки и продажи активов.
4. Венчурные — вложения — как правило, на длительный срок — в молодые компании, в том числе стартапы, на ранних стадиях развития.

❗ Внимание
Выбор инструментов инвестирования зависит от того, за какой период времени человек хочет получить прибыль, в каком объеме и насколько готов рисковать. Компании, желающие получить финансирование у частных инвесторов, должны понимать, какие условия могут им предложить.

По длительности срока инвестирования инструменты бывают:

• краткосрочными — срок вклада составляет меньше 1 года;
• долгосрочными — на срок больше 3 лет;
• среднесрочными — период вклада от 1 года до 3 лет.

По уровню доходности инвестиций можно выделить такие типы:

• высокодоходные;
• среднедоходные;
• низкодоходные;
• бездоходные — как следует из названия типа, инвестор не получает прибыль, он вкладывает деньги, чтобы поддержать общественные инициативы.

По степени риска инвестиции бывают:

• безрисковые — когда инвестор получает доход при любых обстоятельствах;
• низкорисковые;
• среднерисковые;
• высокорисковые.

Инвестиции с самой высокой доходностью обычно и самые рисковые. Чем надежнее вклад, тем ниже прибыль инвестора. Так, вложение в стартап на этапе формирования будет высокорисковой инвестицией, а покупка облигаций — низкорисковой. К безрисковым инвестициям можно отнести открытие вклада в крупном банке.

Отсюда вывод: основная задача владельцев бизнеса в деле привлечения инвесторов — заинтересовать их и убедить, что вложения принесут прибыль, а не убытки. Для этого следует грамотно презентовать бизнес. Как это можно сделать, расскажем ниже.

Если найти инвесторов не получается, а деньги на развитие предприятия нужны срочно, есть вариант — взять кредит в банке. Чтобы получить ссуду в Сбере, там необходимо сначала открыть расчетный счет.

�� Откройте счет и получите бонусы

Откройте расчетный счет в Сбербанке и получите множество бонусов на развитие бизнеса

Как привлечь инвестиции

Дальше приведем пошаговый алгоритм привлечения инвестиций.

Шаг 1. Портрет инвестора

Инвестор — ваш будущий бизнес-партнер, поэтому важно привлекать правильного человека, то ест того, кто разделяет идею вашего бизнеса. Но зачастую начинающие предприниматели совершают ошибку — они соглашаются на первое предложение частного инвестора, лишь бы привлечь деньги. Избежать этой ошибки поможет портрет инвестора. Портрет инвестора включает:

• возраст инвестора — вы должны разговаривать с ним на одном языке,
• источник денег и сумма — как эти деньги человек заработал, что для вас здесь будет являться стоп-фактором,
• профессиональные навыки инвестора — чем он может укрепить вас как предпринимателя (контактами, знаниями, опытом, партнерами, клиентами),
• личностные характеристики человека — напишите, какие интересы есть у вас.

Можно создать несколько портретов инвесторов, которые вам потенциально подходят.

Telegram Деловой среды

Больше пользы для вас и вашего бизнеса каждый день в нашем Telegram-канале

Шаг 2. Поиск инвестора

Чтобы ответить на вопрос, где искать инвестора, запишите, какую сумму средств вы планируете привлечь.

Если речь идет об инвестициях до 1 млн рублей, например при создании малого бизнеса, то наиболее эффективны три пути:

• поиск инвестора среди вашего ближнего круга — родные, близкие, друзья;
• банки — сегодня можно спокойно взять кредит (или кредитную карту), чтобы получить несколько сотен тысяч рублей;
• краудфандинговые площадки.

❓ Что такое краудфандинг

Краудфандинг — метод коллективного сбора денег на стартап. Вы размещаете на специальной площадке описание проекта, указываете сумму, которая нужна, и срок, за который планируете ее собрать. Если людям нравится проект — они делают предзаказ и платят деньги. Если собрать всю сумму в установленный срок не удалось — деньги возвращаются спонсорам.

На краудфандинговых платформах выстреливают далеко не все проекты. Чтобы узнать подробнее об этом способе, прочитайте статью о краудфандинге и посмотрите бесплатный курс «Российский краудфандинг. Как быстро собрать деньги на проект?».

Если речь идет об инвестициях свыше 1 млн рублей , то надо искать частных инвесторов. Есть пять вариантов найти контакты таких инвесторов:

1. Ваша телефонная книга и телефонные книги вашего ближайшего окружения. Изучите телефонные книги и выпишите несколько десятков контактов, которые, как вы считаете, имеют необходимую сумму денег или знаю тех людей, у кого эти деньги могут находиться и, возможно, уже инвестировали в стартапы.

�� Лафхак
Когда вы будете звонить потенциальному инвестору, чтобы предложить сделать вложения в ваш проект, то нельзя выступать в роли просителя (это обычно происходит на бытовом уровне). Вам важно донести до человека, что вы не ищите деньги, чтобы решить свою проблему, вы предлагает инвестору решить его задачу, а именно, предлагаете ему приумножить деньги. Это очень существенно для первичных переговоров.

2. Интернет-ресурсы. Вбейте в поисковой строке любой запрос, который бы включал слово инвестиции: привлечение инвестиций, инвестиционные клубы, инвестирование стартапов и т.п. Дальше просмотрите 2–3 страницы поисковой выдачи. Ваша задача — найти порталы, где есть контакты инвесторов, а также их критерии отбора проектов. Выпишите в таблицу все данные по инвестору, которые есть на сайте.

3. Клиенты элитных продуктов или услуг. Здесь вам может быть интересно все, что имеет приставку VIP. Клиенты элитных фитнес-клубов, ВИП-клиенты банков, риэлторских агентств, автомобильных салонов. Здесь надо либо самому стать клиентом такой организации, либо наладить связи с менеджером такой организации. Важно помнить, что потребности любого состоятельного человека выходят за рамки любой организации. Менеджер ВИП-клиента пытается помочь клиенту во всех вопросах, чтобы удержать его. Вы можете предлагать такому менеджеру комиссионные, если его ВИП-клиент профинансирует ваш проект. Кроме того, для элитных клиентов часто устраивают закрытые мероприятия. Узнайте, как туда можно попасть — общайтесь и получайте контакты.

4. Контакты контактов. Каждый раз, когда вы завершаете переговоры, независимо от того, успешны они были или нет, всегда заканчивайте фразой: «Не можете ли вы мне посоветовать человека, который, на ваш взгляд, мог бы заинтересоваться моим стартапом». В 50% случаев человек даст контакт.

5. Профильные мероприятия и конференции. Цель таких мероприятий — знакомство инвесторов с потенциальными партнерами. Такие мероприятия проходят в любом городе в рамках ассоциаций бизнес-ангелов, при поддержке ОПОРы России, ТПП России.

�� Совет
Эксперты советуют никогда не соглашаться на первое предложение. Практика показывает, что второе или третье предложение всегда значительно выгоднее.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

Инвестиции — это привлеченное внешнее финансирование для поддержки и роста бизнеса, часто на начальных стадиях его развития. Привлечение инвестиций — это не цель, а средство достижения ваших целей в бизнесе.

В материале будем вместе разбираться в том, что делать и куда идти предпринимателю, который решил привлечь сторонний капитал для развития бизнеса с нуля или масштабирования уже успешного проекта.

Когда бизнесу нужны инвестиции

Исследование российского рынка стартапов 2020 года показывает: 49 % процентов предпринимателей считают.

. что именно инвестиции критически важны для развития бизнеса

Собственного капитала может не хватать; банки не спешат кредитовать бизнес, особенно стартапы, или же выдают кредиты только под залог имущества — в таких условиях привлечение инвестиций иногда становится вопросом жизни и смерти, выбором без выбора.

Инвестиции особенно важны:

• На старте бизнеса. В этом случае привлеченные средства могут быть направлены на разработку прототипа продукта или на запуск продаж. Стадию стартапов называют «Долиной Смерти», так как далеко не все проекты показывают свою жизнеспособность и выходят в плюс. Вовремя привлеченные инвестиции могут помочь новому бизнесу пережить рискованное время повышенной турбулентности.
• На стадии расширения и взрывного роста бизнеса. В этом случае речь идет о масштабировании: бизнес уже нашел и опробовал успешные модель развития и стратегию продвижения. А внешнее финансирование поможет ему масштабировать опыт, существенно увеличив прибыль и расширив присутствие на рынке.
• При развитии новых направлений. Предположим, компания занимается выпуском кондитерских изделий — дело идет, обороты растут, бренд завоевывает позитивную репутацию на рынке. В какой-то момент руководство решает.

. начать выпуск мясных деликатесов

То есть модель бизнеса остается, а продукт меняется — и деньги инвестора помогут в минимальные сроки наладить новое производство, не вынимая часть оборотных средств, что могло бы повредить основному направлению.

• При необходимости удержать долю рынка. Это тоже бывает, и нередко: конкуренция в нише растет, успешный бизнес начинает в чем-то проигрывать новичкам, вышедшим на рынок. Деньги инвесторов в этом случае нужны для оптимизации бизнес-процессов и для более активной работы по продвижению. А иногда — для поглощения менее успешных конкурентов для использования их производственных мощностей с целью выпуска востребованной продукции.

Читайте также: Как сократить расходы в бизнесе: 17 возможностей оптимизации

Виды инвестирования

Всего существует три вида инвестирования — долевое, долговое и смешанное. Бизнесмену, заинтересованному в инвестициях, важно понимать, инвестиции какого вида ему с наибольшей вероятностью удастся привлечь.

Долевое инвестирование

Инвестор передает деньги предпринимателю в обмен на какую-то долю бизнеса — обычно от 10 до 50 %. Он становится совладельцем, что хорошо для дела, так как инвестор начинает активно использовать свои деловые связи и профессиональные возможности для помощи проекту. Также он получает возможность влиять на управленческие процессы, а по итогам года, если бизнес приносит прибыль, получает дивиденды.

Долговое инвестирование

Это займы, которые бизнесмен обязан вернуть в определенный срок с процентами. Из процентов в этом случае и складывается прибыль инвестора. Как правило, такой вариант инвестирования доступен развивающемуся бизнесу — при вложениях такого вида в стартап инвестор рискует не только не получить прибыли, но и потерять вложенные средства.

Смешанное, или гибридное инвестирование

Это так называемый «конвертируемый займ». Дает право инвестору через определенное время или при достижении определенных показателей получить долю в компании. В России такой вид инвестирования встречается редко.

Почему в России трудно искать инвесторов для бизнеса?

Казалось бы — есть перспективный бизнес, есть человек с деньгами, заинтересованный в их удачном размещении. Но на деле все не так просто. Проблема в том, что предприниматели нередко забывают, что для инвестора вложение средств — это не благотворительность, а инструмент получения прибыли. И вкладываться в темную лошадку, или отдавать деньги «хорошему парню» инвесторы не спешат. Вот какие причины чаще всего приводят к отказу инвестора от сотрудничества:

• Бизнесмен воспринимает инвестора как аналог банкомата. «Давай деньги и ни о чем не спрашивай, все будет хорошо», — примерно так он мыслит. Но просто перспектива «все будет хорошо» серьезного инвестора не устроит, если кроме этих слов у бизнесмена ничего нет.
• Нет проработанного бизнес-плана. А значит, нет четкого понимания, когда, за счет чего и из каких источников будет формироваться прибыль компании, каким в перспективе может быть доход инвестора.

С разработкой бизнес-плана вам помогут на тендерной площадке Workspace — разместите тендер, это бесплатно. Выбирайте, с кем хотите взаимодействовать, приступайте к сотрудничеству, не теряя времени.

• Нет понимания, на что пойдут деньги инвестора. То есть предприниматель на полном серьезе может оперировать такими понятиями, как «мы наймем лучших специалистов рынка» и «мы будет активно вкладываться в маркетинговую стратегию», вместо «на закрытие стартовых вакансий мы направим 1 500 000 рублей, а на разработку маркетинговой стратегии — 2 300 000 рублей».
• У бизнеса нет перспектив и антикризисного плана. Работала потихоньку небольшая столярная мастерская, исправно кормила своего владельца. Но постепенно оборудование морально устарело, производственные процессы тоже, цены оказались выше, чем у молодых конкурентов, продукция же оказалась на их фоне слишком примитивной. Предприятие пришло в упадок. Если при этом у собственника образовался еще и долг перед поставщиками или перед банками, перспектив у такого бизнеса нет. Инвестировать в него не имеет смысла — и потенциальный инвестор это понимает. Владельцу же самое время вспомнить про необходимость слезть с павшей лошади.

Что важно иметь бизнесу для привлечения инвестора

Инвесторы не приходят «на идею» — они чаще всего приходят на будущие доходы. Поэтому начинать поиск инвестора, когда кроме идеи в голове ничего еще нет, неоправданно и слишком самонадеянно. Ниже приведем то, что должен сделать бизнес для успешного привлечения инвестиций.

Анализ рынка

Без анализа рынка, понимания его емкости, конкурентной среды, потребностей и платежеспособного спроса продвигать любой бизнес сегодня невозможно. Это альфа и омега любого бизнес-начинания.

Бизнес-план

Он дает понимание куда движется бизнес, какие ресурсы — в том числе финансовые — необходимы проекту, на какой результат и в какие сроки можно рассчитывать. Идеально, если бизнес-план рассчитан в трех вариантах — оптимистичном, реалистичном и пессимистичном. Потенциальным инвесторам такой серьезный подход понравится.

Команда проекта

Люди — главный начальный капитал любого проекта. Если команда уже есть, и понятно, что составляют ее люди с опытом — это большой плюс. Причем, речь идет, конечно, не о линейном персонале, а о топ-менеджменте, маркетинге и IT.

Минимально жизнеспособный продукт, или MVP

Это минимально жизнеспособная версия продукта. Например, если бизнес предполагает развитие какой-то digital-платформы, она должна присутствовать хотя бы с минимальным набором функций, необходимых для стабильной работы.

Результаты тестовых продаж

Это предзаказы, которые компания собрала, продвигая продукт. Например, с помощью лендинга для тестирования спроса. Если у аудитории высок потенциальный интерес к продукту, для инвесторов это будет сильным позитивным сигналом.

Независимая оценка бизнеса

Если провести ее в сторонней оценочной организации и представить такую оценку инвестору, у него, во-первых, сложится четкое представление о перспективах проекта. А во-вторых, укрепится доверие к руководству, ведь прозрачность и честность — то, что ценится в бизнесе на вес золота.

Имидж эксперта в своей сфере

Это условие не обязательное, но очень желательное. Наработать имидж эксперта владельцу бизнеса можно, например, давая комментарии и интервью для СМИ в своей тематике, размещая кейсы или аналитические публикации на посещаемых площадках типа Cossa.ru, VC.ru. Также можно зарегистрироваться на площадке «Яндекс.Кью» и получить там статус эксперта в своей тематике.

Где бизнесу искать инвесторов

Если исключить круг друзей и родственников, то остаются только альтернативные варианты.

Бизнес-ангелы, или венчурные инвесторы

Это частные инвесторы, которые инвестируют преимущественно в стартапы, выбирая тип долевого инвестирования. Задача бизнес-ангела — заработать на перепродаже доли, когда бизнес вырастет. Реже бизнес-ангелы используют модель дивидендного заработка, и дают деньги под получение части будущих прибылей компании. Обычно бизнес-ангел не только инвестирует, но и старается помочь развитию проекта своими опытом и связями. Рейтинги бизнес-ангелов публикуют различные площадки — например, Rusbase. Можно подписаться на Telegram-каналы The Edinorog и «Стартап дня». В них стекается информация о бизнес-ангелах и других вариантах поиск инвестиций. Есть и клубы венчурных инвесторов, например, Angelsdeck.

Здесь проводятся конкурсы, в которых можно презентовать стартап и привлечь внешнее финансирование

Бизнес-инкубаторы, или акселераторы

Акселераторы — то, что помогает бизнесу расти. Это программы обучения для бизнесменов, в которых стартаперам помогают доработать концепцию, бизнес-модель, глубже изучить рынок. Иногда в ходе участия в таких акселераторах бизнес даже первых клиентов может найти. Бизнес-инкубаторы проводят наборы предпринимателей ежегодно, иногда два раза в год, в зависимости от длительности программы. Наиболее известный сейчас — это онлайн-акселератор «Сколково», организованный технопарком «Сколково». Участие в программах акселераторов для бизнеса бесплатно; чаще всего есть минимальный конкурсный отбор.

Тематические гранты

Это вариант безвозмездного финансирования, очень привлекательный для бизнеса. Финансируют проекты в этом случае государственные или коммерческие фонды. Например, это фонд «Сколково» или Фонд содействия инновациям. Чтобы получить такой грант, необходимо либо пройти конкурс, либо подтвердить соответствие требованиям к получателю. После получения необходимо будет отчитываться о том, на что именно потрачены выделенные средства. Есть и такой вариант.

. когда грант компенсирует те расходы, которые уже понес бизнес

Каждый фонд, выдающий гранты, определяет свой пакет документов для их получения. Неизменно присутствуют две позиции — это бизнес-план и учредительное документы компании.

Краудфандинговые площадки

Это специфический вариант безвозмездного «народного финансирования» — предприниматель размещает живое, эмоциональное и подтвержденное цифрами описание проекта, указывает, какая сумма для его реализации необходима. Вкладывается в продвижение своей страницы на краудфандинговой площадке, а заинтересованные люди переводят площадке (не предпринимателю) деньги, любые суммы, от минимальных до десятков тысяч.

У каждого проекта есть срок сбора средств, это может быть Если в течение этого времени собралась сумма от 50 до 75 % заявленной суммы (зависит от площадки), то деньги перечисляются предпринимателю. Если проект заинтересовал минимальное количество людей, денег собрано мало — они возвращаются отправителям, а бизнес ничего не получает.

Среди наиболее популярных краудфандинговых площадок — Planeta.ru и Boomstarter.

Посетители площадок видят, насколько активно идет сбор по каждому проекту

Даже в случае неуспеха предприниматель, как минимум, проверяет жизнеспособность своей идеи, и может отказаться от нее в пользу более перспективной, не понеся больших затрат.

Венчурные фонды

Это компании, профессионально управляющие деньгами инвесторов. Они выбирают, куда вложить средства. Малому бизнесу здесь ничего не светит. Представители венчурных фондов выбирают международные проекты с большим потенциалом — то есть разработка мобильного приложения на 7 языках будет интереснее открытия булочной в небольшом городе или ателье по пошиву мужских костюмов. А еще фонды любят проекты, которые уже успешно стартовали, находятся на этапе роста и бурного развития, привлекая деньги для масштабирования.

Чек-лист: сможете ли вы привлечь инвестиции в бизнес?

Проверьте, готовы ли вы к встрече с потенциальным инвестором и к ответам на его вопросы перед началом активного поиска:

• Вы провели анализ рынка, конкурентов, их ценовой и продуктовой политики.
• У вас есть бизнес-план, написанный в трех вариантах — для идеальных условий, временных трудностей и серьезных неприятностей.
• Сформирована команда проекта — закрыты руководящие должности, каждый понимает свой участок работ и свою зону ответственности.
• У команды проекта есть тематический бэкграунд — образование, успешная работа в похожих проектах или на аналогичных должностях.
• Создана минимально жизнеспособная версия продукта, которую можно показать потенциальному инвестору.
• Проведена тестовая рекламная кампания или кампания на краудфандинговой площадке, эксперимент подтвердил интерес аудитории.
• Если бизнес уже запущен, то проведена ли его объективная оценка.
• Инициаторы проекта имеют вес в той сфере, в которой запускают/развивают бизнес.
• Есть «карта местности» — вы понимаете, где будете искать инвесторов, и то, кому из инвесторов (бизнес-ангелов, фондов, акселераторов) вы можете быть интересны и подходите по профилю.

Важно понимать, что для поиска инвесторов должна быть проведена серьезная подготовительная работа — инвесторы не мотыльки, а вы не керосиновая лампа в ночи; они не прилетят на свет. А придут на твердые цифры, качественные расчеты и понятные перспективы.

Workspace.LIVE — мы в Телеграме

Новости в мире диджитал, ответы экспертов на злободневные темы, опросы, статьи и многое другое. Подписывайтесь: https://t.me/workspace

Вакансии

• Дорогой свободный и независимый бренд-стратег фрилансер
  Брендинговое агентство Depot Удаленная работа По договоренности
• Фриланс для маркетологов, который сократит ваше рабочее время, в сервисе NewBiz
  NewBiz Удаленная работа 40 000 – 200 000
• Senior Account / Синьор аккаунт-менеджер
  REDKEDS Москва от 170 000
• Senior strategist / стратегический директор
  REDKEDS Москва до 350 000
• Bitrix-разработчик (удаленно)
  Lucky Site Удаленная работа По договоренности