Страховые компании собирают средства клиентов и инвестируют их. Вложения могут оказаться рискованными. Есть ли ограничения для страховщиков?
Страховые компании собирают средства клиентов и вкладывают их в виде инвестиций. При этом вложения могут оказаться высоко рискованными и нанести урон клиентам. Какие существуют правила, «страхующие», ограничивающие страховые компании от рискованных операций?
Кирилл Табаков
Консультаций: 2
Порядок инвестирования средств страховых резервов и собственных средств страховых компаний определяется документами Банка России. Есть два основополагающих документа — это Указание Банка России от 16.11.2014 № 3444-У «О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов» и Указание Банка России от 16.11.2014 № 3445-У «О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов».
Средства страховых резервов и собственные средства могут быть размещены только в разрешенные для инвестирования активы, например, ценные бумаги, депозиты, недвижимость, денежные средства на счетах в банках, драгоценные металлы. В свою очередь, данные активы должны соответствовать установленным Банком России требованиям.
Так, активы, в которые инвестированы средства страховых резервов/собственные средства (капитал) страховщика, должны удовлетворять требованиям, предусматривающим максимальный разрешенный процент стоимости каждого вида активов от размера страховых резервов/собственных средств (капитала) страховщика, указанным в приложении к Указанию № 3444-У (для средств страховых резервов) и в приложении к Указанию № 3445-У (для собственных средств).
Объем всех средств, вложенных в один банк (будь то покупка его ценных бумаг, размещение средств на его депозитах или приобретение других продуктов кредитной организации), не может превышать 40% от суммарной величины страховых резервов или собственных средств страховой компании.
В компаниях нередко задумываются над тем, как использовать часть стабилизационных резервов в иных целях, поскольку не осуществляются определенные виды страхования, на которые сформированы стабилизационные резервы. В соответствии с п. 32 Правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденных приказом Минфина России от 11.06.2002 № 51н, расчет стабилизационного резерва по учетным группам 6, 7 и 15 производится в обязательном порядке. Поэтому высвобождение стабилизационных резервов по этим учетным группам невозможно.
Однако, учитывая особенность формирования стабилизационного резерва, согласно которой его предельный размер рассчитывается в процентах от суммы годовой страховой брутто-премии по учетной группе, максимальной за 10 лет, предшествующих отчетной дате (п. 36 Правил), высвобождение стабилизационных резервов по учетным группам 6, 7 и 13 возможно, если сборы страховой брутто-премии за последние 10 лет равны нулю.
Куда могут инвестировать страховые компании
Статья 6. Страховщики
1. Страховщики — страховые организации, иностранные страховые организации, общества взаимного страхования.
Страховая организация — юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления деятельности по страхованию и (или) перестрахованию и получившее лицензию на осуществление соответствующего вида страховой деятельности в установленном настоящим Законом порядке.
Иностранная страховая организация — иностранное юридическое лицо, соответствующее требованиям, установленным пунктом 1 статьи 33.1 настоящего Закона, осуществляющее коммерческое присутствие на территории Российской Федерации путем создания филиала (филиалов) и получившее лицензию на осуществление соответствующего вида страховой деятельности на территории Российской Федерации в установленном настоящим Законом порядке. Положения настоящего Закона распространяются на иностранные страховые организации в части деятельности, осуществляемой на территории Российской Федерации через созданные ими филиалы.
Страховые организации, иностранные страховые организации, осуществляющие исключительно деятельность по перестрахованию, являются соответственно перестраховочными организациями и иностранными перестраховочными организациями.
Общество взаимного страхования — юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления деятельности по взаимному страхованию и получившее лицензию на осуществление взаимного страхования в установленном настоящим Законом порядке.
С 01.01.2025 в абз. 6 п. 1 ст. 6 вносятся изменения (ФЗ от 25.12.2023 N 631-ФЗ).
Страховые организации, включая перестраховочные организации, общества взаимного страхования не вправе осуществлять предпринимательскую деятельность, не связанную со страховой деятельностью (страховым делом).
С 01.01.2025 в абз. 7 п. 1 ст. 6 вносятся изменения (ФЗ от 25.12.2023 N 631-ФЗ).
Иностранные страховые организации, включая иностранные перестраховочные организации, не вправе осуществлять на территории Российской Федерации предпринимательскую деятельность, не связанную со страховой деятельностью (страховым делом).
С 01.01.2025 п. 1 ст. 6 дополняется абз. 8 (ФЗ от 25.12.2023 N 631-ФЗ).
Страховщики вправе инвестировать собственные средства (капитал) и средства страховых резервов, осуществлять сделки с имуществом в целях обеспечения своей деятельности, в том числе реализовывать имущество, приобретенное в целях обеспечения своей деятельности, и имущество, приобретенное в результате отказа страхователя (выгодоприобретателя) от прав на застрахованное имущество в пользу страховщика в целях получения от него страховой выплаты в размере полной страховой суммы.
(п. 1 в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
2. Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии (страховые взносы), формируют страховые резервы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые выплаты, осуществляют иные связанные с исполнением обязательств по договору страхования действия.
Страховщики вправе осуществлять или только страхование объектов личного страхования, предусмотренных пунктами 1 — 3 статьи 4 настоящего Закона, или только страхование объектов имущественного и личного страхования, предусмотренных соответственно пунктами 2 — 6 статьи 4 настоящего Закона.
(в ред. Федеральных законов от 10.12.2003 N 172-ФЗ, от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Абз. 3 п. 2 ст. 6 в части ежегодной проверки актуарного заключения и отчета о ее результатах применяется в отношении заключений, подготовленных по итогам обязательного актуарного оценивания после 31.12.2022 (Решение Совета директоров Банка России от 14.04.2022).
По итогам каждого отчетного года деятельность страховой организации, за исключением страховой медицинской организации, осуществляющей исключительно обязательное медицинское страхование, общества взаимного страхования подлежит обязательному актуарному оцениванию ответственным актуарием. В случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, страховая организация обязана также обеспечить проведение проверки актуарного заключения, подготовленного по итогам обязательного актуарного оценивания. Актуарное заключение, подготовленное по итогам обязательного актуарного оценивания, представляется страховой организацией, обществом взаимного страхования в орган страхового надзора вместе с годовой бухгалтерской (финансовой) отчетностью, если иной срок представления такого актуарного заключения не установлен органом страхового надзора, но не позднее 1 июля года, следующего за отчетным годом. Отчет о результатах проверки актуарного заключения представляется страховой организацией в орган страхового надзора не позднее 1 июля года, следующего за отчетным годом, если иной срок представления такого отчета не установлен органом страхового надзора.
(абзац введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 08.03.2015 N 39-ФЗ, от 23.06.2016 N 194-ФЗ, от 11.06.2021 N 194-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Страховщики должны вести обособленный учет расходов по видам обязательного страхования в порядке, установленном органом страхового надзора.
(абзац введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
Страховые организации, за исключением осуществляющих обязательное медицинское страхование, утверждают положение об оценке страховых рисков и управлении ими, которое содержит цели оценки страховых рисков, формы и методы такой оценки, способы управления рисками, классификацию объектов и рисков, подлежащих страхованию (перестрахованию), положения об осмотре застрахованных и (или) подлежащих страхованию (перестрахованию) объектов, положения о диверсификации страховых рисков, иные положения, не противоречащие законодательству Российской Федерации и направленные на принятие страховщиком решения о возможности заключения договора страхования (перестрахования), его условиях и передачи рисков в перестрахование.
(абзац введен Федеральным законом от 29.07.2018 N 251-ФЗ)
2.1. Страховщики должны создать условия для обеспечения сохранности документов, перечень которых и требования к обеспечению сохранности которых устанавливаются органом страхового надзора, а также информации, содержащейся в информационных системах, ведение которых предусмотрено статьей 29.1 настоящего Закона.
(п. 2.1 введен Федеральным законом от 22.04.2010 N 65-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 30.11.2011 N 362-ФЗ, от 23.06.2016 N 222-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.2. В случае, если для осуществления страхования необходимы сведения, содержащиеся в Едином государственном реестре недвижимости, страховая организация, иностранная страховая организация не вправе требовать от страхователей, застрахованных лиц, выгодоприобретателей, а также лиц, имеющих намерение заключить договор страхования, представления таких сведений. В указанном случае страховая организация, иностранная страховая организация в порядке и способами, которые установлены Федеральным законом от 13 июля 2015 года N 218-ФЗ «О государственной регистрации недвижимости», в течение трех рабочих дней со дня обращения гражданина, его представителя или представителя юридического лица запрашивают и получают в установленные указанным федеральным законом сроки в федеральном органе исполнительной власти, уполномоченном Правительством Российской Федерации на осуществление государственного кадастрового учета, государственной регистрации прав, ведение Единого государственного реестра недвижимости и предоставление сведений, содержащихся в Едином государственном реестре недвижимости, его территориальных органах или подведомственном ему государственном бюджетном учреждении, наделенном соответствующими полномочиями в соответствии с решением такого органа, сведения, содержащиеся в Едином государственном реестре недвижимости, только в электронной форме.
(в ред. Федеральных законов от 03.07.2016 N 361-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
3. Страховые организации, являющиеся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) либо имеющие долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 процентов, не могут осуществлять в Российской Федерации страхование жизни, здоровья и имущества граждан за счет средств, выделяемых на эти цели из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации органам исполнительной власти (страхователям), страхование, связанное с осуществлением закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд, а также страхование имущественных интересов государственных организаций и муниципальных организаций.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Абзац утратил силу с 22 августа 2017 года. — Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ.
(см. текст в предыдущей редакции)
В целях настоящего Закона иностранными инвесторами признаются иностранные организации и иностранные граждане, имеющие право осуществлять в порядке и на условиях, которые установлены законодательством Российской Федерации, инвестиции на территории Российской Федерации в уставный капитал страховой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Абзацы четвертый — восьмой утратили силу с 22 августа 2021 года. — Федеральный закон от 02.07.2021 N 343-ФЗ.
(см. текст в предыдущей редакции)
Иностранные страховые организации не могут осуществлять в Российской Федерации обязательное страхование (за исключением обязательного страхования, осуществляемого в соответствии с Федеральным законом от 25 апреля 2002 года N 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств»), страхование, связанное с осуществлением закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд, страхование имущественных интересов государственных организаций и муниципальных организаций, страхование объектов, требующих наличия лицензии на проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, иное страхование за счет средств, выделяемых на эти цели из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации органам исполнительной власти (страхователям).
(абзац введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(п. 3 в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
3.1. В случае, если размер (квота) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций превышает 50 процентов, орган страхового надзора прекращает выдавать лицензии на осуществление страховой деятельности страховым организациям, являющимся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) или имеющим долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 процентов, а также прекращает принимать решения о выдаче (замене) лицензий на осуществление страховой деятельности иностранным страховым организациям и об аккредитации филиалов иностранных страховых организаций.
Размер (квота) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций рассчитывается органом страхового надзора ежегодно по состоянию на 1 января текущего года в установленном им порядке на основе данных об уставных капиталах страховых организаций и данных о минимальных размерах гарантийных депозитов филиалов иностранных страховых организаций, установленных пунктом 1 статьи 33.4 настоящего Закона.
Информация о размере (квоте) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций, о введении или прекращении предусмотренных абзацами первым и пятым настоящего пункта ограничений на иностранные инвестиции подлежит опубликованию органом страхового надзора в определенном им печатном издании и размещается на официальном сайте органа страхового надзора в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в течение десяти дней с даты принятия соответствующего решения.
Страховая организация обязана получить предварительное разрешение органа страхового надзора на увеличение размера своего уставного капитала за счет средств иностранных инвесторов (за исключением случаев увеличения доли иностранного инвестора в уставном капитале страховой организации в номинальном выражении в результате увеличения уставного капитала страховой организации за счет ее собственных средств), на отчуждение в пользу иностранных инвесторов (в том числе на продажу иностранным инвесторам) своих акций (долей в уставном капитале), а российские акционеры (участники) обязаны получить предварительное разрешение органа страхового надзора на отчуждение принадлежащих им акций (долей в уставном капитале) страховой организации в пользу иностранных инвесторов. Срок действия указанных предварительных разрешений составляет один год.
Если установленный настоящим пунктом размер (квота) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций будет превышен, орган страхового надзора отказывает в выдаче предварительных разрешений, указанных в абзаце четвертом настоящего пункта.
Оплата иностранными инвесторами принадлежащих им акций (долей в уставных капиталах) страховых организаций производится исключительно в денежной форме в валюте Российской Федерации.
(п. 3.1 введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
4. Страховая организация, являющаяся дочерним обществом по отношению к иностранному инвестору (основной организации) или имеющая долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 процентов, имеет право осуществлять в Российской Федерации страховую деятельность, если иностранный инвестор (основная организация) не менее пяти лет является страховой организацией, осуществляющей свою деятельность в соответствии с законодательством соответствующего государства.
(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ.
(см. текст в предыдущей редакции)
(п. 4 введен Федеральным законом от 20.11.1999 N 204-ФЗ)
4.1. Предварительное разрешение органа страхового надзора в случаях, предусмотренных пунктом 3.1 настоящей статьи, выдается в течение тридцати дней с даты получения органом страхового надзора заявления и документов, прилагаемых к заявлению и соответствующих утвержденному органом страхового надзора перечню документов, необходимых для получения указанного предварительного разрешения.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Порядок выдачи предварительного разрешения органа страхового надзора, указанного в пункте 3.1 настоящей статьи, форма заявления для получения указанного предварительного разрешения, а также порядок представления такого заявления и прилагаемых к нему документов устанавливаются органом страхового надзора.
(абзац введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(п. 4.1 введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
5. Утратил силу. — Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ.
(см. текст в предыдущей редакции)
6. В целях доведения до страхователей, застрахованных лиц, выгодоприобретателей, лиц, имеющих намерение заключить договор страхования, информации о своей деятельности страховщик должен иметь собственный сайт в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (далее — официальный сайт страховщика), на котором должна размещаться следующая информация на русском языке:
1) полное наименование, адрес (место нахождения), номера телефонов, режим работы страховщика, его филиалов и представительств;
До 01.01.2025 страховщики вправе не раскрывать информацию, подлежащую раскрытию в соответствии с пп. 2 п. 6 ст. 6, определенную Решением Совета директоров Банка России от 22.12.2023.
2) сведения о руководителях, об акционерах (участниках, членах) страховщика;
3) сведения о правоустанавливающих документах, включая сведения об основном государственном регистрационном номере (за исключением иностранной страховой организации), идентификационном номере налогоплательщика, о регистрационном номере в едином государственном реестре субъектов страхового дела, а также сведения о всех лицензиях страховщика и сроках их действия;
4) перечень осуществляемых видов страхования;
5) правила страхования и страховые тарифы;
6) годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность страховщика и подтверждающее ее достоверность аудиторское заключение за три предыдущих отчетных года;
7) годовая консолидированная финансовая отчетность и подтверждающее ее достоверность аудиторское заключение за три предыдущих отчетных года;
8) информация о присвоенных страховщику кредитных рейтингах (в случае присвоения), а также об их подтверждении, пересмотре или отзыве;
9) сведения о деятельности страховщика, об опыте его работы по видам страхования;
10) сведения об участии в ассоциациях (союзах), в том числе в саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка и профессиональных объединениях страховщиков;
11) сведения об операторах финансовых платформ (их наименованиях и сайтах в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет») в случае, если страховщик присоединился к договорам об оказании услуг операторов финансовых платформ;
12) иная информация, необходимость опубликования которой предусмотрена законодательством Российской Федерации или вытекает из обычаев.
(п. 6 в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
6.1. Требование о размещении информации, указанной в подпунктах 1, 6 и 7 пункта 6 настоящей статьи, не распространяется на иностранные страховые организации.
(п. 6.1 введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
6.2. Иностранная страховая организация дополнительно к информации, указанной в пункте 6 настоящей статьи, размещает на своем официальном сайте следующую информацию на русском языке:
1) полное наименование иностранной страховой организации, адрес (место нахождения) в государстве (на территории), где зарегистрирована иностранная страховая организация, сведения о праве на осуществление страхования и (или) перестрахования на территории государства (на территории) — члена Всемирной торговой организации, предоставленном в соответствии с национальным законодательством этого государства (этой территории), номера телефонов, режим работы;
2) годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность иностранной страховой организации за предыдущие три года ее деятельности, составленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или иными, отличными от Международных стандартов финансовой отчетности, международно признанными правилами, с приложением копий аудиторских заключений, подтверждающих достоверность указанной отчетности (при наличии);
3) полное наименование филиала иностранной страховой организации, адрес (место нахождения), номера телефонов, режим работы;
4) сведения о руководителях филиала иностранной страховой организации;
5) положение о филиале иностранной страховой организации, сведения об идентификационном номере налогоплательщика, о коде причины постановки на учет в налоговом органе, номере записи об аккредитации филиала иностранной страховой организации в государственном реестре аккредитованных филиалов, представительств иностранных юридических лиц и дате ее внесения.
(п. 6.2 введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
7. Указанная в пунктах 6 и 6.2 настоящей статьи информация о деятельности страховщика подлежит размещению на его официальном сайте в течение пяти рабочих дней со дня принятия страховщиком, уполномоченным органом или организацией соответствующего решения, а в случае необходимости его регистрации или уведомления о принятом решении уполномоченных органов со дня соответственно регистрации, уведомления.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Требования к порядку размещения страховщиком указанной в пунктах 6 и 6.2 настоящей статьи информации устанавливаются органом страхового надзора.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(п. 7 введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
8. Страховщик обязан хранить документы, содержащие информацию, указанную в пунктах 6 и 6.2 настоящей статьи, на электронных носителях в течение сроков, предусмотренных законодательством об архивном деле в Российской Федерации, и представлять их по запросу органа страхового надзора в течение пятнадцати рабочих дней со дня поступления запроса.
(п. 8 введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ; в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
9. В целях настоящего Закона страховой группой признается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц, в котором одно юридическое лицо или несколько юридических лиц (далее — участники страховой группы) находятся под контролем либо значительным влиянием одной страховой организации (далее — головная страховая организация страховой группы).
Контроль и значительное влияние для определения участников страховой группы и головной страховой организации страховой группы определяются в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, признанными на территории Российской Федерации.
(п. 9 введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
10. Ограничения, установленные абзацами первым и вторым пункта 3 и пунктом 4 настоящей статьи, не распространяются на страховые организации, которые являются дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) или имеют долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 процентов, созданы или реорганизованы до 22 августа 2012 года и в соответствии с законодательством Российской Федерации, действовавшим на указанную дату, имели право осуществлять страховую деятельность, указанную в абзацах первом и втором пункта 3 и пункте 4 настоящей статьи.
(п. 10 введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
Куда могут инвестировать страховые компании
Статья 25. Условия обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика
(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(в ред. Федерального закона от 10.12.2003 N 172-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
1. Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; сформированные страховые резервы; средства страховых резервов, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства (капитал); перестрахование.
(в ред. Федеральных законов от 29.11.2007 N 287-ФЗ, от 23.07.2013 N 234-ФЗ, от 28.11.2015 N 349-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ.
(см. текст в предыдущей редакции)
2. Величина собственных средств (капитала) страховой организации определяется в соответствии с методикой, установленной нормативным актом органа страхового надзора.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Страховые организации должны инвестировать собственные средства (капитал) на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Орган страхового надзора устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов, требования к таким активам, а также порядок инвестирования собственных средств (капитала), предусматривающий в том числе требования к структуре активов, в которые допускается размещение собственных средств (капитала) страховой организации или их части.
Выдача страховыми организациями займов за счет собственных средств (капитала), за исключением случаев, установленных органом страхового надзора, запрещается.
Инвестирование собственных средств (капитала) осуществляется страховой организацией самостоятельно или путем передачи средств в доверительное управление управляющей компании частично или полностью.
(п. 2 в ред. Федерального закона от 23.04.2018 N 87-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
2.1. В целях определения достоверности данных о собственных средствах (капитале) страховой организации орган страхового надзора проводит оценку ее активов и пассивов.
Орган страхового надзора выдает предписание об указании страховой организацией в отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании проведенной оценки.
На основании предписания органа страхового надзора об указании в отчетности данных, полученных органом страхового надзора на основании проведенной оценки, страховая организация отражает в своей бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности величину собственных средств (капитала), стоимость активов и сумму пассивов, определенные органом страхового надзора на последнюю отчетную дату. Обжалование страховой организацией указанного предписания в судебном порядке не приостанавливает его исполнения.
При проведении оценки активов и пассивов страховой организации орган страхового надзора привлекает ответственного актуария за счет средств страховой организации, а также вправе привлекать независимого оценщика за счет средств органа страхового надзора.
(п. 2.1 введен Федеральным законом от 23.04.2018 N 87-ФЗ)
О размере уставного капитала соискателя лицензии, решение о рассмотрении документов которого принято до 01.01.2019, размере уставного капитала страховых организаций (кроме страховых организаций, осуществляющих ОМС), созданных до 01.01.2019 см. ст. 2 ФЗ от 29.07.2018 N 251-ФЗ.
3. Страховые организации должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала. При оплате уставного капитала страховой организации должны быть внесены денежные средства в сумме не ниже минимального размера уставного капитала страховой организации, установленного настоящим Законом, а также соблюдены порядок и условия инвестирования собственных средств (капитала), установленные нормативными актами органа страхового надзора.
(в ред. Федеральных законов от 29.11.2007 N 287-ФЗ, от 23.05.2016 N 146-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Минимальный размер уставного капитала страховой организации (за исключением страховой организации, осуществляющей обязательное медицинское страхование) определяется на основе базового размера ее уставного капитала, равного 300 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:
(в ред. Федерального закона от 29.07.2018 N 251-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
1 — для осуществления страхования объектов, предусмотренных пунктами 2 — 6 статьи 4 настоящего Закона;
(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.07.2018 N 251-ФЗ;
(см. текст в предыдущей редакции)
1,5 — для осуществления страхования объектов, предусмотренных пунктом 1 статьи 4 настоящего Закона;
(в ред. Федеральных законов от 23.07.2013 N 234-ФЗ, от 29.07.2018 N 251-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.07.2018 N 251-ФЗ;
(см. текст в предыдущей редакции)
2 — для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием (за исключением перестрахования, осуществляемого в рамках перестраховочного пула, созданного в соответствии с Федеральным законом от 25 апреля 2002 года N 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств»).
(в ред. Федеральных законов от 29.07.2018 N 251-ФЗ, от 01.04.2022 N 81-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Минимальный размер уставного капитала страховой организации, осуществляющей обязательное медицинское страхование, устанавливается в сумме 120 миллионов рублей.
(абзац введен Федеральным законом от 29.07.2018 N 251-ФЗ)
Изменение минимального размера уставного капитала страховой организации допускается только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Внесение в уставный капитал страховой организации заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
3.1. Перечень документов, подтверждающих выполнение установленных настоящим Законом требований к уставному капиталу страховой организации, устанавливается органом страхового надзора.
(п. 3.1 введен Федеральным законом от 22.04.2010 N 65-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 30.11.2011 N 362-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
4. Страховщики обязаны соблюдать требования финансовой устойчивости и платежеспособности в части формирования страховых резервов, порядка и условий инвестирования собственных средств (капитала) и средств страховых резервов, нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств, а также иные требования, установленные настоящим Законом и нормативными актами органа страхового надзора.
Головная страховая организация страховой группы также обязана соблюдать требования, указанные в абзаце первом настоящего пункта, на консолидированной основе.
(п. 4 в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
4.1. Орган страхового надзора устанавливает порядок расчета нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств (в том числе порядок определения показателей, используемых для расчета такого соотношения), а также его минимально допустимое значение, за несоблюдение которого орган страхового надзора направляет страховой организации предписание об устранении нарушения.
(в ред. Федеральных законов от 23.04.2018 N 87-ФЗ, от 01.05.2019 N 88-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
4.2. Орган страхового надзора с учетом минимально допустимого значения нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств устанавливает пороговое значение нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств, в случае несоблюдения которого страховая организация обязана представить в орган страхового надзора план оздоровления финансового положения, требования к которому устанавливаются органом страхового надзора.
(в ред. Федеральных законов от 23.04.2018 N 87-ФЗ, от 01.05.2019 N 88-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
4.3. При расчете нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховая организация вправе учитывать полученные ею субординированные займы в размере, не превышающем одной четвертой величины ее собственных средств (капитала).
В целях настоящего Закона под субординированным займом понимается привлечение страховой организацией денежных средств по договору займа, содержащему следующие условия:
предоставление страховой организации денежных средств осуществляется на срок не менее чем пять лет без права истребования их займодавцем до истечения указанного срока;
предельная величина процентов, начисляемых на сумму займа, не может превышать действующую на дату заключения кредитного договора (договора займа) ключевую ставку Банка России, увеличенную в 1,2 раза.
(в ред. Федерального закона от 23.04.2018 N 87-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
При определении нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховая организация не вправе учитывать субординированные займы, полученные от других страховых организаций. Настоящее положение не распространяется на страховые организации, которые являются дочерними обществами страховой организации — займодавца.
(в ред. Федерального закона от 23.05.2016 N 146-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Суммы субординированных займов, выданных страховой организацией ее дочерним обществам, исключаются при расчете нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховой организации, выдавшей эти субординированные займы.
(в ред. Федерального закона от 23.05.2016 N 146-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(п. 4.3 введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 234-ФЗ)
5. Утратил силу. — Федеральный закон от 23.07.2013 N 234-ФЗ.
(см. текст в предыдущей редакции)
6. В случае, если величина собственных средств (капитала) страховой организации, определяемая в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи, по итогам последнего отчетного периода оказывается ниже размера оплаченного уставного капитала, определенного ее уставом, страховая организация обязана привести в соответствие размер уставного капитала и величину собственных средств (капитала) в порядке, установленном органом страхового надзора.
(п. 6 введен Федеральным законом от 23.04.2018 N 87-ФЗ)
Страховщики смогут инвестировать деньги граждан в рамках российского Unit-linked
Минфин представил законопроект о новом виде страхование в России – долевое страхование жизни (ДСЖ), который станет аналогом распространенного на Западе Unit-linked и будет включать в себя одновременно страховую и инвестиционную составляющую. Законопроект был опубликован на официальном портале для обсуждения проектов и действующих нормативных актов 17 июня, он вносит изменения в законы «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и «Об инвестиционных фондах». Услуги по ДСЖ смогут оказывать как российские страховщики, так и иностранные. Планируется, что новый вид страхования в России появится в 2023 году.
Согласно проекту закона, гражданин, покупая продукт ДСЖ, во-первых, сможет получить страховую защиту, а во-вторых, инвестировать часть уплаченной страховой премии в инвестиционные активы и получать доход в зависимости от их рыночной стоимости. Выбирать инструменты для инвестирования клиент сможет сам, давая соответствующие распоряжения страховщику. При этом инвестиционный риск будет нести сам страхователь, а не страховщик, как это предусмотрено, например, по договору инвестиционного страхования жизни (ИСЖ).
У страховщика есть два способа, как он может начать оказывать услуги по ДСЖ. Если он хочет управлять активами по договорам ДСЖ сам, то он должен получить лицензию не только на осуществление добровольно страхования жизни, но на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами и паевыми инвестиционными фондами. При этом деятельность страховщиков по доверительному управлению активами страхователей будет регулироваться законом «Об инвестиционных фондах». Если же страховщик захочет передать эти активы в доверительное управление управляющей компании (УК), то получать соответствующую лицензию ему не нужно.
В тексте документа не указано, смогут ли страховщики управлять всеми фондами или инвестировать только в рамках ДСЖ. Как пояснили Frank Media в пресс-службе Минфина, предложенная редакция законопроекта предполагает полноценное объединение лицензий. «Мы не планировали ограничивать возможности юридического лица, получившего обе лицензии (на доверительное управление и на страхование жизни) только продуктом ДСЖ. В то же время мы рассматриваем позиции различных участников финансового рынка, их аргументы и готовы к их обсуждению», — пояснили в министерстве. «Законопроект допускает формат «партнерства». На сегодня мы предложили конструкцию, при которой возможны оба варианта реализации ДСЖ: как в сотрудничестве страховщика и УК, так и в рамках одного юридического лица», — добавили там.
Ранее обсуждалась концепция, которая предполагала, что ДСЖ смогут создавать и УК: как в партнерстве со страховщиками, когда страховую часть брали бы на себя страховые компании, а управлением активами занимались УК, так и отдельно от страховщиков, получая лицензию на страхование жизни. В Минфине считают, что арбитража между страховщиками жизни, которые смогут получить лицензию на управление активами, и УК, которым не предоставили возможность получить лицензию страхования жизни этим законопроектом, нет. «Полностью создать продукт «под ключ» сможет только лицо, обладающее одновременно и лицензией на ДУ и лицензией на осуществление страхования жизни. По отдельности ни страховщик, ни УК создать ДСЖ не смогут. В том числе в этом подходе мы видим защиту от регуляторного арбитража», — рассказали Frank Media в пресс-службе министерства. Отвечая на вопрос о возможном арбитраже, Frank Media в свою очередь в пресс-службе ЦБ заявили, что «законопроект предусматривает для страховщика возможность совмещать свою деятельность с деятельностью управляющей компании инвестиционного фонда, что позволит предложить российским гражданам новый кросс-секторальный финансовый продукт – ДСЖ. При этом законопроект не ограничивает и «партнерство» УК и страховщиков, когда страховщик передает управление активами управляющей компании».
В отличие от действующих видов долгосрочного страхования жизни – инвестиционного и накопительного страхования жизни (НСЖ), долевое страхование позволяет инвестировать часть страховой премии в более широкий перечень активов, включая рисковые, говорится в пояснительной записке. Их список позже определит ЦБ своим нормативным актом. По мнению разработчиков документа, это «потенциально обеспечивает большую доходность и делает ДСЖ экономически более привлекательным инструментом по сравнению с НСЖ и ИСЖ». Размер страховой выплаты или выкупной суммы по договору ДСЖ преимущественно будет зависеть от рыночной стоимости приобретенных активов, а также от вознаграждения страховщика.
На договор ДСЖ также будут распространяться преимущества, действующие в отношении договоров добровольного страхования жизни: порядок наследования, налоговые льготы — получение социального налогового вычета, освобождение от уплаты налога на доходы физических лиц по договорам, а также факт того, что на активы ДСЖ не может быть обращено взыскание по долгам страховщика.
Frank Media направили запросы крупным страховщикам жизни и УК.
Что об этом думают страховщики и управляющие компании?
- НАУФОР, которая объединяет профучастников, по-прежнему выступает против совмещения страховой деятельности и деятельности по управлению ПИФами, заявил Frank Media президент ассоциации Алексей Тимофеев. «Мы считаем, что регулятивная нагрузка на эти два института, подчиняется разным подходам и меньшая регулятивная нагрузка на УК даёт возможность страховщикам с лёгкостью получить лицензию на управление ПИФ, а наоборот — нет», — говорит он. При таком совмещении вероятна потеря той части индустрии УК, которая специализируется на управлении ПИФ и не входит в финансовую группу, где есть страховщик, считает он. В настоящее время участники рынка ведут консультации с Минфином по этому поводу.
- Страховое сообщество более десяти лет назад стало обращаться к Минфину и Банку России с просьбой рассмотреть вопрос внедрения ДСЖ в России, так как для нашей страны еще более важнее обеспечить заинтересованность клиентов и защиту накоплений клиентов на длительном горизонте, рассказал Frank Media вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Виктор Дубровин. Говорить о конкуренции или арбитраже с УК пока преждевременно и вряд ли имеет смысла, считает он. Законопроект достаточно верхнеуровневый и не содержит важных положений, определяющих порядок получения лицензии, требования, ограничения и регулирование, связанные с получением лицензии. Скорее всего, затраты на администрирование и владение «второй» лицензией будут материальными. Учитывая, что рынок ДСЖ будет небольшим (это скорее нишевый продукт), то для подавляющего большинства страховщиков будет выгоднее получить готовый продукт от УК, а не создавать собственную инфраструктуру и издержки, связанные с получением и наличием лицензии. «Идти в историю с получением лицензии, скорее всего, захотят только очень крупные страховщики и при условии, что они не нашли подходящего «продукта» от УК. Но так как все крупные страховщики входят в какие-либо финансовые группы, одновременно включающие УК, то проще будет «договориться» внутри группы», — говорит Виктор Дубровин. Представлений Минфином законопроект в целом отвечает виденью страховщиков на концепцию данного продукта, с поправкой на та, что законопроект содержит верхнеуровневые требования и значительный массив регуляторики еще предстоит подготовить (требования и порядок получения лицензии, вопросы налогообложения, резервов, перечня активов, вопросы всех видов учета, регулирования деятельности), говорит он. Основные риски и сложности реализации ДСЖ для страховщиков станут понятны по мере формирования подзаконной базы, так как сам законопроект описывает лишь возможности, но не содержит детальных требований по основным и важным разделам, которые будут прописываться в дальнейшем, подытожил вице-президент ВСС.
- Гендиректор «Капитал Лайф Страхование Жизни» Евгений Гуревич приветствует разработку нормативной базы, отмечая, что страховое сообщество говорит о необходимости появления ДСЖ последние 15 лет. «Этот вид страхования есть на многих развитых страховых рынках, он даёт возможность прозрачного инвестирования. Его появление еще более структурирует наш рынок и сформирует его оптимальный ландшафт. В рамках ДСЖ страховщики смогут предложить клиентам новые, интересные инструменты с более широкими и гибкими инвестиционными возможностями, чем, например, в ИСЖ», — заявил он Frank Media. Новые программы, по его мнению, в первую очередь будут интересны в качестве альтернативы самостоятельному инвестированию на фондовом рынке. Клиент сможет самостоятельно менять стратегии инвестирования, пополнять и выводить средства, и вместе с тем выбирать необходимый уровень страховой защиты на случай непредвиденных обстоятельств, считает Евгений Гуревич.
- СК «Совкомбанк Жизнь» также поддерживает этот законопроект. «Проект носит изменения общего характера. Однако, мы впервые увидели конкретизацию в части лицензирования деятельности по ДСЖ: предполагается получение лицензии УК, при этом получение лицензии УК необязательно, если страховые премии передаются в управление УК, дополнена действующая классификация существующих видов страхования», — заявили Frank Media в пресс-службе страховщика. По мнению компании, при дальнейшей проработке законопроекта потребуется решить несколько важных вопросов. Во-первых, уточнение применения норм налогового регулирования в отношении налогообложения сумм взносов, выплат, а также внутренних транзакций между страховой и инвестиционной частями договора, осуществляемых страховщиком в целях исполнения договора по поручению страхователя при внесении изменений в соотношение «Страховая защита/инвестиции» или при изменении инвестиционной стратегии по договору. Во-вторых, учет и отчетность по этому виду страхования (для этого потребуются изменения в указания ЦБ). В-третьих, соотнести предлагаемые нормы с нормами ГК, в частности — уплата страховых премий и взносов (исходя из предложенной модели, договор будет смешанным и должен разделять уплату страховой премии и взноса на инвестсоставляющую), при этом необходимо уточнение норм применения последствий неуплаты очередного взноса и средств в целях инвестирования и досрочное прекращение договора страхования полностью или в какой либо его части (ст.954 ГК РФ). При этом в компании отметили, что пока говорить о массовом спросе на этот продукт преждевременно. «Он скорее, для квалифицированных инвесторов, людей, которые понимают, как работает рынок инвестиций», — заявила представитель «Совкомбанк Жизнь».
- Для клиентов ДСЖ — более прозрачный, гибкий и потенциально более доходный инструмент, а для рынка – дополнительные возможности расширения, рассказал Frank Media управляющий директор «СберСтрахование жизни» Евгений Щекланов. «Мы видим, что в западных странах он является основным драйвером страхования жизни», — говорит он. Законопроект отражает основные ожидания страхового сообщества и клиентов. Однако важно услышать позицию Банка России относительно данной инициативы, считает Евгений Щекланов. «СберСтрахование жизни» готова развивать этот продукт, как только будет принята соответствующая законодательная база. «Мы не исключаем, что с введением ДСЖ объемы сборов по некоторым видам страхования могут сократиться. Тем не менее, объем рынка страхования жизни за счет появления нового сегмента, вероятнее всего, вырастет. Часть клиентов предпочтет диверсифицировать свой портфель, инвестируя и в привычный ИСЖ и НСЖ, и в новый вид страхования», — заявил он.
- В Банке России Frank Media заявили, что законопроект о долевом страховании жизни направлен на создание правовой основы для запуска нового комбинированного страхового продукта — долевое страхование жизни. «Ранее мы отмечали, что возможности страхового законодательства не позволяют в должной мере обеспечить того уровня защиты инвесторов на страховом рынке, который установлен в настоящее время для инвесторов, например, на рынке коллективных инвестиций», — сказал представитель регулятора. Преимущества продуктов ДСЖ по сравнению с представленными на рынке страхования жизни инвестиционно-страховыми продуктами заключаются в том, что клиент получает в дополнение к программе долгосрочного страхования жизни гибкие инвестиционные возможности (инвестиционная стратегия зависит от пожеланий страхователя, его риск-аппетита) в сочетании с дополнительной защитой его прав как инвестора, считают в ЦБ.
По итогам 2020 года доля Unit-linked в сегменте страхования жизни, аналогом которого является ДСЖ, в Ирландии составила более 88%, в Люксембурге – более 74%, в Израиле и Литве – более 64%, в Эстонии – 53%, в Латвии, Португалии и Словении – более 40%, в Греции, Финляндии, Франции и Чехии – более 30%, в Бельгии, Германии, Испании, Италии и Польше – более 21%, в Республике Корея, Словакии и Чили – более 12%, в Швейцарии – более 8%. Такие данные приводятся в пояснительной записке к законопроекту.