Заседание цб по ключевой ставке когда
Банком России утверждены Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.
КАЛЕНДАРЬ РЕШЕНИЙ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ В 2023 ГОДУ
10 февраля 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке со среднесрочным прогнозом
Пресс-конференция Председателя Банка России
20 февраля 2023 года
Доклад о денежно-кредитной политике
17 марта 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке
Пресс-конференция Председателя Банка России
28 апреля 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке со среднесрочным прогнозом
Пресс-конференция Председателя Банка России
11 мая 2023 года
Доклад о денежно-кредитной политике
9 июня 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке
Пресс-конференция Председателя Банка России
21 июля 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке со среднесрочным прогнозом
Пресс-конференция Председателя Банка России
31 июля 2023 года
Доклад о денежно-кредитной политике
15 сентября 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке
Пресс-конференция Председателя Банка России
27 октября 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке со среднесрочным прогнозом
Пресс-конференция Председателя Банка России
7 ноября 2023 года
Доклад о денежно-кредитной политике
15 декабря 2023 года
Заседание Совета директоров по ключевой ставке
Пресс-релиз по ключевой ставке
Пресс-конференция Председателя Банка России
Примечание. Жирным шрифтом выделены даты опорных заседаний Совета директоров Банка России по ключевой ставке, которые проводятся четыре раза в год (один раз в квартал). Опорные заседания сопровождаются публикацией среднесрочного прогноза в рамках базового сценария. После каждого опорного заседания Банк России также публикует Доклад о денежно-кредитной политике.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых
Совет директоров Банка России 15 декабря 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 16,00% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре. В отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, однако общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими. Повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий. Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Динамика инфляции. Текущее инфляционное давление остается высоким. В среднем за октябрь — ноябрь рост цен с поправкой на сезонность составил 10,0% в пересчете на год (по сравнению с 12,2% в III квартале). Годовая инфляция, по оценке на 11 декабря, снизилась до 7,1% после 7,5% в ноябре. Это связано с эффектом высокой базы начала декабря 2022 года, когда произошла внеплановая индексация тарифов на коммунальные услуги. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона
Устойчивое инфляционное давление в последние месяцы усилилось. Это объясняется более быстрым ростом внутреннего спроса по сравнению с возможностями расширения выпуска товаров и услуг, чем Банк России оценивал ранее. Об этом свидетельствуют данные о динамике экономической активности во втором полугодии 2023 года, включая оперативные данные за IV квартал. В среднем за октябрь — ноябрь показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность увеличился до 11,5% в пересчете на год (по сравнению с 9,7% в III квартале). Некоторый вклад в текущий рост цен в последние месяцы также внесли разовые проинфляционные эффекты на отдельных товарных рынках.
Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий повысились. Инфляционные ожидания профессиональных аналитиков остаются выше цели по инфляции на 2024 год, но на среднесрочную перспективу они заякорены вблизи 4%.
Согласно прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Денежно-кредитные условия в целом продолжили ужесточаться вслед за повышением ключевой ставки в июле—октябре. Краткосрочные ставки финансового рынка повысились в связи с пересмотром вверх участниками рынка ожидаемой траектории ключевой ставки. На рынке государственного долга средне- и долгосрочные доходности существенно не изменились. Продолжился рост процентных ставок на кредитно-депозитном рынке.
Вслед за ростом депозитных ставок увеличился приток средств населения в кредитные организации, в том числе за счет возврата части наличных денег на банковские счета. Одновременно продолжился переток средств с текущих счетов на срочные депозиты.
В отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, однако общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими. Замедление необеспеченного потребительского кредитования в последние месяцы происходило в результате как увеличения процентных ставок, так и эффектов ранее принятых макропруденциальных мер. Также замедлилась активность в рыночном сегменте ипотечного кредитования, хотя темпы роста всего ипотечного портфеля были высокими из-за большого объема выдач в рамках государственных льготных программ. Особенно высокой оставалась активность в корпоративном сегменте, где темпы роста кредитования складываются выше октябрьского прогноза Банка России. Повышенный спрос корпоративного сектора на кредиты поддерживается как высокими ценовыми ожиданиями, так и ожиданиями относительно будущей динамики внутреннего спроса.
Экономическая активность. Рост ВВП в III квартале и оперативные данные за IV квартал свидетельствуют о том, что увеличение экономической активности происходит существенно быстрее, чем Банк России ожидал в октябре. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным. Это нашло отражение в показателях текущего роста цен. По оценке Банка России, рост ВВП в 2023 году сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%.
Основной вклад в отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста внес внутренний спрос. Его рост происходит за счет расширения частного спроса при сохранении государственного спроса на высоком уровне. Увеличение потребительской активности поддерживается ростом реальных заработных плат и кредитованием. Значительный рост прибыли компаний и позитивные деловые настроения, в том числе из-за бюджетных стимулов, поддерживают высокий инвестиционный спрос.
Оперативные данные по внешней торговле указывают на то, что импорт несколько снизился по сравнению с пиковыми значениями летних месяцев, в том числе за счет эффектов произошедшего ужесточения денежно-кредитной политики. В то же время снижение экспорта в последние месяцы было более выраженным из-за ухудшения конъюнктуры мировых рынков энергоносителей. В ближайшие кварталы спрос на импорт в рублевом выражении продолжит подстраиваться к уже принятым решениям по ключевой ставке.
На текущем этапе ключевое ограничение на стороне предложения в российской экономике связано с состоянием рынка труда. Согласно данным опросов предприятий, дефицит свободных трудовых ресурсов остается значительным, особенно в обрабатывающих отраслях. Безработица вновь обновила исторический минимум. Невысокая географическая и межотраслевая мобильность рабочей силы является дополнительным структурным ограничением.
Инфляционные риски. На среднесрочном горизонте проинфляционные риски остаются существенными.
В базовом сценарии Банк России исходит из уже принятых решений Правительства по среднесрочной траектории расходов федерального бюджета и бюджетной системы в целом. В случае дополнительного расширения бюджетного дефицита проинфляционные риски вновь возрастут и может потребоваться более жесткая денежно-кредитная политика для возвращения инфляции к цели в 2024 году и ее поддержания вблизи 4% в дальнейшем.
Значимым риском является сохранение инфляционных ожиданий на повышенных уровнях или их дальнейший рост. В этом случае кредитование будет продолжать расширяться ускоренными темпами, а склонность населения к сбережению — снижаться. Как следствие, рост внутреннего спроса будет продолжать опережать возможности расширения предложения и усиливать устойчивое инфляционное давление в экономике. В условиях же ограниченности свободных трудовых ресурсов рост производительности труда может сильнее отставать от роста реальных заработных плат.
Проинфляционные риски связаны и с влиянием геополитической напряженности на условия внешней торговли. Усиление внешних торговых и финансовых ограничений может дополнительно ослабить спрос на товары российского экспорта и иметь проинфляционное влияние через динамику валютного курса. Кроме того, усложнение производственных и логистических цепочек или финансовых расчетов в результате внешних ограничений может привести к удорожанию импорта. Значимые краткосрочные проинфляционные эффекты может также иметь ухудшение перспектив роста мировой экономики и усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках.
Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением внутреннего спроса под влиянием уже реализованного ужесточения денежно-кредитной политики.
Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 16 февраля 2024 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Ключевая ставка ЦБ РФ: когда заседание в декабре, чего ждать
В пятницу, 15 декабря, Центральный банк России проведет заключительное на 2023 год заседание по ключевой ставке. Эксперты предполагают, что по итогам ставку могут повысить до 16% годовых. О том, как принимаются решения по ключевой ставке и как она повлияет на курс доллара в 2024 году и ставки по ипотеке и вкладам, — в материале «Известий».
Заседание ЦБ по ключевой ставке 15 декабря 2023
Заключительное, восьмое, заседание ЦБ по ключевой ставке пройдет в пятницу, 15 декабря. На прошлом заседании, 27 октября, Центробанк в четвертый раз за год повысил ключевую ставку — с 13 до 15% годовых. В своем заявлении Банк России пояснил, что дальнейшие решения по ключевой ставке будет принимать «с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков».
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Константин Кокошкин
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркнула, что ключевая ставка может быть повышена еще раз, «ощутимыми шагами», если принятое в октябре решение не замедлит инфляцию. «На последних заседаниях мы поднимали ключевую ставку ощутимыми шагами и будем готовы сделать это вновь, если не увидим признаков устойчивого замедления инфляции и охлаждения инфляционных ожиданий», — сказала финансист.
Она заверила, что ЦБ обладает эффективными инструментами для снижения инфляции. Регулятор будет поддерживать более высокие ставки в экономике, чтобы не раскрутилась инфляционная спираль.
Добавят стоимость: рынок ожидает роста ключевой ставки до 16%
Как это отразится на людях и экономике и когда ЦБ закончит цикл ужесточения монетарной политики
Ключевая ставка на сегодня, динамика изменений в 2023 году
Эксперты предполагают, что на заседании 15 декабря Центробанк повысит ключевую ставку до 16% годовых: с таким предположением выступили 11 из 16 опрошенных представителей рынка. Только две опрошенных кредитных организации допустили ее сохранение на уровне 15% — ПСБ и банк «ДОМ.РФ». При этом в двух финансовых организациях допускают увеличение ключевой до 17% — это банки «Зенит» и «Абсолют».
Добавят стоимость: рынок ожидает роста ключевой ставки до 16%
Как это отразится на людях и экономике и когда ЦБ закончит цикл ужесточения монетарной политики
В настоящее время ключевая ставка составляет 15% годовых. Ранее, с 15 сентября до 27 октября, показатель был на уровне 13% годовых, с 15 августа до середины сентября — 12%, с 21 июля до середины августа — 8,5% годовых. До этого она не менялась с сентября прошлого года.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Сергей Лантюхов
Согласно прогнозу управляющего директора по инвестициям УК ПСБ Николая Ряскова, ЦБ может повысить ставку как на ближайшем заседании, так и в феврале 2024 года. «Основной приоритет Банка России — сдерживание инфляции, поэтому ее уровень будет одним из главных факторов, влияющих на решение по ключевой ставке. Невзирая на то что инфляция, по последним данным, замедлила свой рост, ее уровень всё еще находится на верхней границе ожидаемого регулятором диапазона», — отметил он. Кроме того, эксперт обратил внимание на то, что уровень инфляционных ожиданий населения остается высоким. Также по-прежнему показывают активные темпы роста корпоративное кредитование и ипотека, эти данные тоже будут весомыми аргументами к повышению уровня ставки, добавил он.
О снижении ключевой ставки, по мнению Николая Ряскова, можно будет говорить не раньше второго полугодия 2024 года. Эксперты «Известий» напомнили, что денежно-кредитные условия ужесточаются не только из-за ставки — в стране меняются правила выдачи льготной ипотеки и банковские нормативы, что в совокупности приводит к еще большему сокращению кредитования.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков
Как формируется ключевая ставка
Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики Банка России. Ее уровень формируется так, чтобы удалось сохранять годовую инфляцию на уровне около 4%. С 2021 года ЦБ публикует прогнозную траекторию ключевой ставки. Размер ключевой ставки учитывают при расчете налогов, некоторых штрафов и пеней за просроченные налоговые платежи. Также на текущее значение ключевой ставки опираются при расчете налога на процентный доход по вкладам.
Высокая ключевая ставка: что это такое и на что она влияет
В ЦБ спрогнозировали период жесткой денежно-кредитной политики
Как принимаются решения о ключевой ставке
Перед каждым решением по ключевой ставке, в так называемую неделю тишины, Центробанк публикует доклад с комментариями по состоянию региональной экономики и прогноз основных экономических показателей от ведущих аналитиков. По итогам каждого заседания на сайте публикуется пресс-релиз о ключевой ставке, а затем председатель Банка России выступает на пресс-конференции и отвечает на вопросы журналистов.
Фото: РИА Новости/Пресс-служба Банка России
При принятии решения Банк России учтет тот факт, что инфляция ушла вверх от прогноза регулятора, отметил главный аналитик ПСБ Денис Попов. По сведениям Росстата, в конце ноября она ускорилась до 7,53%. Большее беспокойство регулятора могут вызвать внешние условия, поскольку мировые цены на нефть опустились до пятимесячных минимумов, добавил старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.
Золото старое и новое: драгметалл и биткоин взлетели в цене
Рост криптовалюты вряд ли окажется устойчивым — в отличие от слитков
Что будет дальше с курсом доллара, ипотекой, вкладами, кредитами
Возможный рост ставки 15 декабря также может оказать краткосрочную поддержку нацвалюте, которая укрепится к доллару и другим валютам. Однако более долгосрочный эффект проявит себя только через несколько месяцев после заседания, предупредил глава отдела инвестиционной аналитики Ренессанс Банка Павел Журавлев. Ипотечные ставки напрямую зависят от ключевой. В последние месяцы российский рынок жилья находится на перепутье. После нескольких лет бурного роста как в смысле количества квадратных метров, так и в смысле цен радикально изменилась конъюнктура: резко выросшие ставки поставили под угрозу спрос на новое и вторичное жилье. Уже сейчас фиксируются многолетние максимумы по количеству нераспроданных метров в новостройках.
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Сергей Лантюхов
Напротив, вклады в банках при повышении ключевой ставки становятся более привлекательными. Так, в октябре многие российские банки начали повышать ставки по вкладам еще до решения ЦБ в ожидании повышения ключевой. Более привлекательными стали условия у 17 из топ-50 кредитных организаций. В основном речь идет о краткосрочных вкладах, от одного до трех месяцев, или о вкладах на два года без возможности пополнить или снять деньги.
Банк России поднял ключевую ставку до 16%
Банк России на последнем в этом году очередном заседании совета директоров поднял ключевую ставку до 16%. Решение регулятора опубликовано на официальном сайте.
В пресс-релизе ЦБ отмечает, что текущее инфляционное давление остается высоким.
«По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7,0–7,5%. При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре», — объясняют в Банке России.
Хотя в отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, ЦБ обращает внимание, что общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими.
«Повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий. Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике», — сказали представители регулятора.
Также отмечается, что Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке «с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков».
«Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем», — следует из релиза.
Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 16 февраля 2024 года.
Ожидания аналитиков
Большинство экспертов предполагали, что ключевую ставку поднимут. Руководитель Аналитического центра Банки.ру Дмитрий Хмелев прогнозировал повышение до 16% или 17% годовых.
«По нашим ожиданиям, в силу того, что темпы кредитования существенно не замедлились, а инфляция продолжает ускоряться (годовая инфляция уже превысила 7,5%), наиболее вероятным сценарием является повышение в декабре ключевой ставки на 1 процентный пункт (до 16 процентных пунктов). Однако возможен и более радикальный подход — увеличение ставки сразу на 2 процентных пункта (до 17 процентных пунктов)», — говорил Хмелев.
Что будет со ставками
«По нашему мнению, уже сейчас ставки по вкладам близки или находятся на своих максимумах. В текущий момент на рынке складывается консенсус, что ключевая ставка находится вблизи максимальных значений и во второй половине 2024 года перейдет к снижению», — отмечал аналитик.
В такой ситуации, говорил Хмелев, банки стараются привлекать краткосрочную ликвидность по высоким ставкам.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >