Банк России проведет внеочередное заседание Совета директоров по ключевой ставке
Во вторник, 15 августа 2023 года, состоится заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров — 10:30 по московскому времени.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Копировать ссылку
107016, Москва, ул. Неглинная, д. 12, к. В, Банк России
300 (круглосуточно, бесплатно для звонков с мобильных телефонов)
8 800 300-30-00 (круглосуточно, бесплатно для звонков из регионов России)
+7 499 300-30-00 (круглосуточно, в соответствии с тарифами вашего оператора)
ЦБ в пятый раз повысил ключевую ставку — 16%
Совет директоров Центробанка (ЦБ) на заседании сегодня, 15 декабря, в пятый раз подряд повысил ключевую ставку. Она повышена на 100 базисных пунктов (б. п.) — с 15% до 16% годовых.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Регулятор объяснил свое решение высоким инфляционным давлением. За октябрь—ноябрь рост цен с поправкой на сезонность составил 10,0% в пересчете на год. Рост инфляции ЦБ объясняет быстрым ростом внутреннего спроса по сравнению с возможностями расширения выпуска товаров и услуг.
«Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем»,— говорится в сообщении ЦБ.
Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация, отмечает ЦБ, предполагают «продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике». Как отмечает регулятор, дальнейшие решения о ключевой ставке будут приниматься с учетом «фактической и ожидаемой динамики инфляции», развития экономики, а также внутренних и внешних рисков. Следующее заседание совета директоров Банка России запланировано на 16 февраля 2024 года.
Цикл повышения ставки ЦБ начал 25 июля. Тогда она была увеличена с 7,5% до 8,5%. До того ЦБ сохранял ставку неизменной с 19 сентября 2022 года. Ее изменение было связано с начавшимся в стране ростом инфляции.
В октябре ЦБ повысил прогноз по инфляции на 2023 год до 7–7,5% с 6–%. По итогам октября годовая инфляция ускорилась до 6,69%, а в ноябре составила 7,5%. В декабре она замедлилась до 7,04%. Однако вчера, 14 декабря, во время «Итогов года» президент Владимир Путин говорил, что по итогам года показатель может составить 7,5%, «может быть, чуть больше, к 8 процентам». Сегодня ЦБ подтвердил, что ожидает инфляцию по итогам 2023 вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7–7.5%.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ноябре допускала, что начать снижать ставку регулятор может в следующем году, когда годовая инфляция приблизится к цели 4%.
Как ключевая ставка влияет на кредиты банков — в публикации «Ъ» «Ключевой аргумент кредитования».
Банк России поднял ключевую ставку до 15%
Банк России на заседании совета директоров поднял ключевую ставку до 15%. Решение регулятора опубликовано на официальном сайте.
«Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России. Устойчивое увеличение внутреннего спроса все больше превышает возможности расширения производства товаров и услуг. Инфляционные ожидания сохраняются на повышенных уровнях», — говорится в пресс-релизе ЦБ.
Банк России также обращает внимание на то, что высокими остаются темпы роста кредитования.
«Исходя из новых среднесрочных параметров бюджетной политики, снижение бюджетного стимула в ближайшие годы будет происходить медленнее, чем ожидалось ранее. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году», — заявили в регуляторе.
Дальнейшие решения по ключевой ставке Банк России будет принимать с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 15 декабря.
Ожидания аналитиков
Большинство экспертов предполагали, что ключевую ставку поднимут как минимум до 14%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в конце сентября говорила, что ставка может быть как сохранена, так и повышена на следующем заседании.
Эксперты обращали внимание на рост рисков того, что по итогам года инфляция может превысить верхнюю границу прогноза Банка России в 6–7%. В результате задача ЦБ по ее замедлению до целевых 4% в следующем году становится сложнее.
Что будет со ставками
После нового подъема ключевой ставки в наибольшей степени вырастут по коротким вкладам (до трех месяцев), предупреждали эксперты. При этом масштаб роста, скорее всего, будет меньше шага изменения ключевой ставки, но в целом близок к нему.
«Размещать средства следует после того, как банки учтут решение ЦБ РФ и повысят процентные ставки по вкладам. На это может потребоваться одна-две недели. Есть смысл большую часть средств размещать на коротких вкладах с высокими процентными ставками», — говорила главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк.
Вырастут и ставки по кредитам. Банки, по словам аналитика Банки.ру Инны Солдатенковой, будут расширять диапазоны ставок по потребительским кредитам, повышая и верхнюю, и нижнюю границу, но изменения будут незначительными, ведь ставки и сейчас слишком высоки.
В ВТБ сравнили следующее заседание ЦБ по ставке с битвой при Ватерлоо
Решение ЦБ по ключевой ставке определит будущее финансового рынка, как битва при Ватерлоо определила судьбу Европы, считает первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Он описывает политику ЦБ как «борьбу с инфляцией до последнего кредита»
Фото: Андрей Любимов / РБК
Совет директоров Банка России, который в эту пятницу, 27 октября, будет принимать решение по ключевой ставке, определит судьбу финансового рынка на ближайший год, считает первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. По его мнению, ЦБ «будет находиться перед своим Ватерлоо». «Я не зря с таким пафосом анонсирую этот совет директоров: как Ватерлоо определяло судьбу Европы, так и это заседание во многом определит судьбу и финансового, и банковского рынка в оставшемся 2023-м и, прежде всего, в 2024 году», — сказал Пьянов на брифинге. Прогноз ЦБ на 2023 год по инфляции составляет 6–7%, но нынешние данные говорят о риске значительного превышения верхней границы, отметил Пьянов. По состоянию на 23 октября инфляция в годовом выражении достигла 6,5%, оценивало Минэкономразвития. Битва при Ватерлоо между армией Наполеона и англо-голландско-прусскими войсками прошла 18 июня 1815 года. Победу одержали коалиционные войска, что в конечном счете привело к окончательному поражению Наполеона, который незадолго до этого вновь захватил власть во Франции, и к его отречению от престола.
«Наша экспертиза показывает, что наиболее вероятным решением Центрального банка будет поднятие ключевой ставки либо до 14%, либо даже до 15%. Аналитики считают, что это будет 15%», — сказал Пьянов. С июля ЦБ в несколько шагов, один из которых был внеплановым, увеличил ключевую ставку с 7,5 до 13% годовых. Подавляющее большинство аналитиков, опрошенных РБК, считают, что 27 октября он поднимет ее до 14%. «Если там (в решении ЦБ. — РБК) будут неожиданности, то я не исключаю негативного влияния на все портфели ценных бумаг с фиксированной ставкой на балансах любой кредитной организации, в том числе и нашей», — подчеркнул зампред ВТБ. Рост ключевой ставки уже оказал влияние на финансовые показатели ВТБ. Согласно отчетности по МСФО, в третьем квартале 2023 года чистая прибыль группы составила 86,1 млрд руб., что почти на 40% меньше результата предыдущего квартала (142,6 млрд руб.). Чистые процентные и комиссионные доходы банка в квартальном выражении продемонстрировали рост, но по прочим операционным доходам ВТБ зафиксировал чистый убыток на 15,3 млрд руб. 4,4 млрд руб. из этой суммы — потери от отрицательной переоценки финансовых инструментов с фиксированной ставкой (в основном это ОФЗ), которые стали падать в цене на фоне роста ключевой ставки. Еще 7 млрд руб. составило обесценение непрофильных активов ВТБ в связи с «изменением безрисковой ставки», сказал Пьянов.
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры
Борьба по примеру Бразилии
Стратегию ЦБ зампред правления описал как «борьбу с инфляцией до последнего кредита». «Действительно, мы двигаемся к сценарию, когда мы скатимся в какой-то вариант Бразилии, когда только субсидируемые кредиты будут выдаваться. То есть кредитование не остановится полностью, но «жизнь» будет только в субсидируемых сегментах — семейная ипотека, военная ипотека. Поскольку в потребительском кредитовании субсидирования нет, оно серьезно замедлится. Остановку кредитования мы, наверное, не увидим никогда, но серьезное замедление по бразильскому варианту с сохранением на период высоких ставок только субсидируемых продуктов в области юридических лиц и физических лиц. В принципе, если ключевая ставка будет повышена до 14% — это консенсусный вариант, — то это будет стоить примерно 2 процентных пункта уменьшения темпов роста кредитования юридических лиц, порядка 3 п.п. роста в ипотеке и порядка 5 п.п. роста в неипотеке (в других сегментах. — РБК) уже в 2023 году», — спрогнозировал Пьянов. Говоря о Бразилии, Пьянов имеет в виду ситуацию со ставками по кредитам в этой стране — они держатся на уровне десятков процентов с начала 2000-х годов. Что касается кредитования населения, то, например, ставки по кредитным картам там достигли шестилетнего максимума, составив 450%. Одной из причин этого является жесткое регулирование после финансового кризиса в стране в 1990-х.
Банки в России уже стали значительно реже одобрять кредиты россиянам, писал РБК. В первую половину октября уровень одобрения кредитов наличными (approval rate, AR) упал до 19% — самого низкого значения с начала 2023 года, подсчитал финансовый маркетплейс «Сравни.ру». Продажи кредитов наличными стали падать еще в сентябре, следует из статистики Frank RG. По сравнению с августом количество необеспеченных ссуд упало на 10%, а объем — на 22%, до 579,2 млрд руб. Основная причина этого не рост ключевой ставки, а внедрение мер ЦБ, направленных на снижение кредитования населения с высокой долговой нагрузкой.